行业投资评级 - 电力设备行业整体表现强劲，本周中信电力设备指数涨幅为+5.29%，跑赢创业板指（+8.58%）和上证综指（+1.70%）[72][73] 核心观点 AI与算力基础设施 - 三大运营商（中国电信、中国移动、中国联通）全面加码AI投资，联通预计全年资本开支550亿元重点投向算力领域[1][49] - AI数据中心推荐麦格米特，建议关注欧陆通、金盘科技等7家产业链公司[1] - 英伟达和AMD同意向美国政府上交在中国销售芯片收入的15%以换取出口许可[47] 新能源与储能 - 南都电源签订全球最大半固态电池储能订单（总容量2.8GWh），采用自主研发314Ah半固态电池[2][50] - 宁德时代江西宜春锂矿停产，导致国内碳酸锂月产量减少8%（约5000-6000吨），推动锂价上涨[51] - 印尼宣布320GWh分布式电池储能计划，配套80GW光伏装机[53] 风电与海洋经济 - "十五五"海洋经济发展规划启动，海上风电产业将获重点支持[55] - 辽宁核准两个海上风电项目（华电丹东504MW和国家电投1000MW），总投资超143亿元[57][59] - 海缆龙头中天科技投资5.74亿元布局沙特海底电缆市场[56] 电力设备与电网 - 国产柔性直流换流阀均压电阻实现技术突破，价格较进口产品降低65%[60] - 甘肃发布新能源电价市场化改革方案，明确154亿千瓦时存量项目机制电价0.3078元/千瓦时[61] - 河北推进虚拟电厂建设，目标2027年调节能力达200万千瓦[64] 人形机器人 - 全球首个人形机器人运动会在京开幕，宇树H1以6分34秒夺得1500米赛跑冠军[68] - 英伟达发布Cosmos世界模型（70亿参数），强化机器人领域布局[70] - 板块推荐五洲新春、兆威机电，建议关注德马科技等8家公司[2] 产业链价格动态 光伏产业链 - 硅料价格持平：致密料49-55元/kg，颗粒硅43-46元/kg[9] - 硅片价格持平：210N型主流成交价1.55元/片[9] - 组件价格：TOPCon双玻0.61-0.71元/W，HJT组件0.7-0.83元/W[11][12] 锂电材料 - 碳酸锂价格周涨15%至8.27万元/吨，氢氧化锂涨11%至7.90万元/吨[34] - 三元材料523周涨3.2%至13.00万元/吨，磷酸铁锂涨4.9%至3.43万元/吨[41] - 六氟磷酸锂价格周涨9.4%至5.5万元/吨[44] 新能源车数据 - 7月新能源车零售98.7万辆（同比+12%），渗透率达54%[26][28] - 7月新能源车出口21.3万辆（同比+120%），占乘用车出口44.7%[31] - 动力电池价格维稳：铁锂电芯0.32元/Wh，三元电芯0.39元/Wh[34]