投资评级与行业表现 - 建筑材料行业投资评级为"看好"（维持）[1] - 本周建筑材料指数上涨2.88%，跑赢沪深300指数0.51个百分点[4] - 近三个月建筑材料指数上涨16.67%，跑赢沪深300指数7.80个百分点[4] - 近一年建筑材料指数上涨35.30%，跑赢沪深300指数9.69个百分点[4] 核心观点与政策驱动 - 新藏铁路有限公司组建，项目总投资近5000亿元，建设周期超20年，年均拉动GDP约0.18个百分点[3] - 《水泥行业节能降碳专项行动计划》要求到2025年底，水泥熟料产能控制在18亿吨左右，能效标杆水平以上产能占比达到30%[3] - "对等关税"政策利好玻纤龙头企业在海外生产基地的提价机会[3] - "一致性评价+集采"政策促进中硼硅药用玻璃渗透率加速提升[3] 细分板块表现 - 玻纤制造板块本周涨幅最大，达14.93%[17] - 改性塑料板块上涨12.29%，玻璃制造板块上涨2.00%[17] - 水泥制造板块下跌1.03%，管材板块下跌0.37%[17] - 个股方面，宏和科技涨幅最高达33.09%，韩建河山跌幅最大为-6.44%[18] 水泥板块数据 - 全国P.O42.5散装水泥均价275.14元/吨，环比上涨0.52%[6] - 水泥-煤炭价差182.19元/吨，环比下跌0.64%[6] - 全国熟料库容比66.18%，环比下降1.30个百分点[6] - 上海港动力煤到港价715元/吨，环比上涨2.88%[52] 玻璃板块数据 - 全国浮法玻璃现货均价1209.38元/吨，环比下跌3.97%[6] - 光伏玻璃均价116.41元/重量箱，环比上涨0.13%[6] - 浮法玻璃-纯碱-石油焦价差12.99元/重量箱，环比下跌15.50%[6] - 光伏玻璃-纯碱-天然气价差63.31元/重量箱，环比上涨0.43%[6] 玻纤板块数据 - 无碱2400tex直接纱报价3300-4000元/吨[6] - 无碱2400texSMC纱报价4400-5000元/吨[6] - 无碱2400tex喷射纱报价5400-6500元/吨[6] - 电子纱G75报价8300-9200元/吨，环比下跌1.86%[121] 消费建材板块 - 原油价格67.98美元/桶，周环比下跌0.47%[6] - 沥青价格4570元/吨，周环比持平[6] - 丙烯酸价格6500元/吨，周环比下跌1.14%[6] - 钛白粉价格13000元/吨，周环比下跌0.38%[6] 重点推荐公司 - 消费建材板块推荐：三棵树、东方雨虹、伟星新材、坚朗五金[3] - 水泥板块受益标的：海螺水泥、华新水泥、上峰水泥[3] - 玻纤板块推荐：中国巨石，受益标的：中材科技、长海股份[3] - 药用玻璃板块推荐：力诺药包、山东药玻[3]