行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[6] 核心观点总结 锂电板块 - 固态电池：清陶配套车型进入工信部名录，太蓝固态电池入选重点项目[10] - 锂电需求：7月电池产销同比保持高增速，三元装车占比略有提升[11] - 7月动力和其他电池合计产量133.8GWh，环比+3.6%，同比+44.3%[11] - 7月动力电池装车量55.9GWh，环比-4.0%，同比+34.3%[11] 光伏板块 - 部分710W组件价格因缺货上涨至0.70元/W，650W以下型号价格分化[20] - 工信部将召开光伏企业座谈会，关注终端补贴政策推进[19] - 硅料价格稳定，硅片小范围降价，电池片价格持稳[21] 风电板块 - "十五五"规划继续明确大力发展海上风电[29] - 海缆龙头布局海外市场：中天科技在沙特投资8000万美元设厂[30] 储能板块 - 印尼启动村级光伏计划，预计新增320GWh电池储能项目[37] - 甘肃136号文承接方案发布，2025年增量项目分两批竞价[39] 电力设备板块 - 国家电投度电成本同比降低超1.2分钱[46] - 新疆第四条外送特高压（南疆送电川渝工程）列为储备项目[48] 工控及机器人板块 - 中国人形机器人行业上半年融资109亿元[55] - 浙大四足机器人"白犀"以16.33秒破百米纪录[57] 氢能板块 - 隆基绿能40万吨绿色甲醇项目开工，总投资23.65亿元[64] - 国内SOFC技术进入示范应用阶段，受益数据中心需求爆发[66] 投资建议 锂电领域 - 关注固态电池产业链：国轩高科、亿纬锂能等[12] - 快充技术领先企业：中科电气、尚太科技等[12] 光伏领域 - 硅料/硅片环节：通威股份、TCL中环等[26] - 组件环节：隆基绿能、晶澳科技等[27] 风电领域 - 海风产业链：东方电缆、中天科技等[32] - 整机企业：金风科技、明阳智能等[32] 储能领域 - 集成商：科华数据、南都电源等[43] - 户储企业：派能科技、阳光电源等[43] 电力设备领域 - 变压器出海厂商：金盘科技、伊戈尔等[49] - 虚拟电厂：国能日新、东方电子等[49] 机器人领域 - 人形机器人产业链：鸣志电器、绿的谐波等[61] - 工控自动化：汇川技术、中控技术等[61] 氢能领域 - 绿氢设备：昇辉科技、双良节能等[71] - 燃料电池系统：亿华通、雄韬股份等[71]