重点推荐公司分析 - 欧圣电气是空压机与清洁工具出海龙头，2024年营收17.6亿元，2019-2024年复合增长24%，其中空压机和干湿两用吸尘器分别占收入的37%和50% [9] - 公司布局养老护理业务，旗下养老护理机器人已实现批量销售，预计2025-27年归母净利润增速为30%/32%/27% [9][11] - 影石创新发布全景无人机新品影翎A1，预计2026年1月正式发售，有望推动无人机和全景相机两个领域消费群体扩容 [12][13] - 预计影石创新2025-2027年归母净利润同比增速为16%/44%/42%，对应EPS为2.87/4.12/5.84元 [13] 行业与市场动态 - 全球消费级无人机市场规模超600亿元人民币，影石创新新产品有望推动行业良性竞争 [13] - 海外工具类赛道规模约540亿美元，包括气动/电动工具(超100亿美元)、清洁电器(近300亿美元)和电动户外动力工具(超50亿美元) [10] - 7月社零总额38780亿元同比增长3.7%，其中化妆品类/金银珠宝类/服装鞋帽针纺织品类分别增长4.5%/8.2%/1.8% [60] - 快递行业"反内卷"政策持续落地，浙江义乌区域最低价由1.1元提升至1.2元，广东市场底价提升至1.4元 [37] 宏观经济与政策 - 7月国内经济增速约4.3%，建筑业拖累0.5个百分点，工业拖累0.3个百分点，服务业拖累0.1个百分点 [15] - 7月规模以上工业增加值同比增长5.7%，社会消费品零售总额同比增长3.7%，固定资产投资同比增长1.6% [14] - 政策层面预计将加大力度激活内需，重点在提振消费和推动基建投资方面发力，房地产政策也将持续优化调整 [15] - 国信周频高技术制造业扩散指数连续三周上行，丙烯腈、动态随机存储器价格上升，航空航天、半导体行业景气度上升 [16][17] 金融与市场数据 - 上证综指8月15日收盘3696.77点，涨0.82%，成交金额9606.24亿元；创业板综指涨2.37%，成交6522.39亿元 [2] - 道琼斯指数8月18日收盘33597.92点，纳斯达克指数跌0.48%，恒生指数跌0.97% [7] - 中证REITs指数8月15日收盘853.96点，周跌幅1.62%，年初至今涨幅8.2%，年化现金分派率均值为6.3% [25][27] - 30年国债和10年国债利差为29BP，处于历史偏低水平，20年国开债和20年国债利差为2BP，处于历史极低位置 [22][23]