全球资产表现 - 美股三大指数集体涨超1%，科技股领涨，银行股涨跌互现，黄金股普跌[6] - 中国恒生指数上涨2.01%，年初至今涨幅达26.09%，结构性行情突出[6][8] - 日经225指数上涨5.62%，年初至今涨幅8.73%，创历史新高[6][8] - 德国DAX指数年初至今涨幅22.35%，表现强劲[8] - COMEX黄金价格下跌3.14%，收于3381.7美元/盎司[8] 宏观经济数据 - 美国7月CPI同比上涨2.7%，环比上涨0.2%，核心CPI同比增长3.1%[29] - 中国7月新增人民币贷款-500亿元，为2005年以来首次负增长[29] - 日本二季度实际GDP同比增长1%，环比增长0.3%[6] - 美国10年期国债收益率围绕4.28%震荡，中国10年期国债收益率上行至1.76%[6][9] 政策动态 - 中美暂停实施24%的关税90天，保留剩余10%的关税[10] - 美国财长对美联储9月降息50个基点表示乐观[13] - 美联储官员认为现在决定下月降息为时过早[13] 行业配置建议 - 降息周期中医疗保健、公用事业、日常消费、TMT行业表现突出[46][51] - 黄金配置顺序优于白银和铜等工业品[54] - 华夏恒生生物科技指数ETF近一年收益率超100%[56]