报告核心观点 - 本周沪深300上涨2.37%，主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位上升1.18%至87.68%，不同规模和风格基金仓位有不同变化，各行业也有相应的加减仓操作；债券基金方面，中债不同期限国开债到期收益率有变动，各类债券基金久期也有不同表现 [3][7] 基金股票持仓测算 整体仓位情况 - 主动股票及偏股混合基金整体测算股票仓位近期震荡，本周上升1.18%至87.68%，与季报相比下降0.54%；主动股票型基金本周仓位上升0.95%至90.41%，偏股混合型基金仓位上升1.24%至87.06% [7] 加减仓幅度分布 - 主动股票及偏股混合型基金本周测算整体加减仓幅度最多集中在[0%, 1%)，数量688只，其次为[-1%, 0%)，数量153只 [11] 不同规模基金仓位变动 - 本周20亿以下、20 - 50亿、50 - 80亿、100亿以上规模基金小幅加仓，其余规模的基金小幅减仓 [11] 持仓风格情况 - 基金持仓中成长股占比更高，本周价值股和成长股均小幅加仓；基金持仓小盘股占比相对较高，本周大盘股和小盘股小幅加仓，中盘股小幅减仓 [14] 行业仓位及增减仓情况 - 本周主动股票及偏股混合型基金前5大行业为电子（12.91%）、电力设备（8.38%）、医药生物（7.11%）、通信（6.95%）、汽车（6.19%）；加仓前3大行业为有色金属(+0.78%）、通信(+0.73%）、非银金融(+0.37%）；减仓前3大行业为食品饮料(-0.43%）、电子(-0.28%）、银行(-0.25%） [4][17] 债券基金久期测算 中长期纯债基金 - 本周中债10年期国开债到期收益率上行8bps，中长期纯债整体测算久期中位数上升0.19至3.79年，位于近5年的100.00%分位数，近4周平均久期中位数为3.67年，本周久期分歧度有所上升，测算久期标准差上升0.28至2.02年 [4] 信用债基 - 信用债基久期中位数上升0.14至3.37年，操作积极基金占比9%，操作保守基金占比25%；本周信用债基整体测算久期中位数上升0.14至3.37年，位于近5年的100.00%分位数，近4周平均久期中位数为3.19年，久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.02至1.44年；信用债基本周测算久期集中在[3.5, 4)，数量为127只，其次为[3, 3.5)，数量为108只；久期操作积极的基金数量占比为8.74%，久期操作保守的基金数量占比为24.67% [4][22][27] 利率债基 - 利率债基久期中位数下降0.12至4.88年，操作积极基金占比40%，操作保守基金占比8%；利率债基整体测算久期中位数下降0.12至4.88年，位于近5年的98.40%分位数，近4周平均久期中位数为4.96年，久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.03至1.99年；利率债基本周测算久期集中在[5,)，数量为171只，其次为[4, 4.5)，数量为49只；久期操作积极的基金数量占比为40.49%，久期操作保守的基金数量占比为8.15% [4][22][27] 短期纯债基金 - 本周中债1年期国开债到期收益率上行3bps，短期纯债整体测算久期中位数上升0.00至1.20年，位于近5年的99.20%分位数，近4周平均久期中位数为1.20年，本周久期分歧度有所下降，测算久期标准差下降0.01至0.46年 [32] 被动型政策性银行债券基金 - 被动型政策性银行债券基金整体测算久期下降0.06至3.80年 [32]