行业投资评级 - 投资评级为"推荐|维持" [6] 核心观点 - 华为赋能加速，反内卷成效逐步落地，行业呈现稳定快速增长态势 [1] - 批发销量增速快于零售，新能源渗透率持续提升，行业结构优化明显 [1][20] - 国企车企与华为合作深化，技术升级与产品迭代带来新机遇 [2][47] - 行业反内卷背景下，供应链现金流改善推动基本面持续向好 [3] 市场表现与数据跟踪 乘用车市场 - 8月1-10日乘用车零售45.2万辆，同比下降4%，环比增长6%，累计零售1,319.8万辆，同比增长10% [1][20] - 同期批发40.3万辆，同比增长16%，环比下降3%，累计批发1,592.7万辆，同比增长13% [1][20] - 新能源零售26.2万辆，同比增长6%，渗透率57.9%，累计零售671.7万辆，同比增长28% [1][20] - 新能源批发22.9万辆，同比增长15%，渗透率56.8%，累计批发786.2万辆，同比增长35% [1][20] 板块表现 - 汽车板块周涨幅3.08%，跑赢沪深300指数0.71个百分点，申万一级行业中排名第9 [12][15] - 子板块中摩托车及其他涨幅最大（4.40%），汽车零部件（3.34%）和乘用车（2.50%）紧随其后 [15] - 个股方面，飞龙股份（39.06%）、腾龙股份（35.05%）领涨汽车零部件板块 [16] 行业动态与合作 华为赋能进展 - 广汽埃安向华望汽车增资6亿元，合作开发高端品牌，采用华为智能驾驶解决方案 [2][41] - 上汽通用五菱与华为合作升级，宝骏品牌或采用Hi模式，年内推出15万元级SUV [47] - 智界品牌独立运营，新车型预售8小时订单破2万，首批专网用户中心在多城市落地 [34][35] 技术升级与产能建设 - 尊界超级工厂实现±0.25mm冲压精度，焊装车间配备1600个AI质检点 [37] - Momenta自研芯片进入测试阶段，性能对标英伟达Orin-X，计划降低城区辅助驾驶成本至5000元级别 [42] 新能源与智能化趋势 - 中国新能源乘用车全球份额达68.3%，纯电动车占64.5%，插电混动车占76% [36] - 蔚来全新ES8搭载三激光雷达和900V超充平台，5分钟充电250km [48] - 特斯拉FSD将于9月重大更新，罕见路况处理能力提升，Robotaxi在纽约扩展测试 [51][56] 政策与市场规范 - 三部门推出个人消费贷款贴息政策，家用汽车购置、保险及维修纳入重点支持领域 [40] - 市场监管总局要求规范智能网联汽车宣传，禁止暗示自动驾驶功能误导消费者 [44] 国际动态 - 极氪7X登陆澳洲市场，预售价5.79万澳元，续航最高780km [49][50] - 英伟达和AMD为获得对华出口许可，同意上缴中国芯片收入的15% [52][53] - 硅谷Tensor计划推出全球首款"脱眼"自动驾驶电动车，配备37个摄像头和5个激光雷达 [57][58] 重点公司公告 - 长安汽车19名高管计划增持股份，合计金额不低于570万元 [60] - 贝斯特中期分红每10股派0.3元，并为子公司提供4亿元担保 [63][66] - 福达股份上半年净利润同比增长98.77%，川环科技营收增长7.65% [59][61]