市场表现 - 昨日通信、综合、计算机、电子、国防军工行业涨幅居前，分别上涨4.463%、3.433%、3.329%、2.483%、2.403% [1] - 昨日房地产、石油石化行业表现较弱，分别下跌0.463%、0.100% [2] - 沪深300及创业板指数近1年呈现震荡上行趋势 [4] 机构调研动态 - 上周全A被调研总次数有所下滑，低于2024年同期，可能因部分公司进入财报静默期 [6] - 通信、食品饮料、公用事业、美容护理行业关注度同比增加 [6][7] - 华明装备、威胜信息、新强联、中科三环等个股受到市场较多关注 [8] - 威胜信息布局AI大模型推动能源产品智能化转型，上周被调研3次 [9] - 三鑫医疗拓展海外市场提升血液净化业务竞争力，上周被调研2次 [9] 行业与公司研究 机械行业 - 视触觉传感技术成为特斯拉Optimus灵巧手关键发展方向，可能采用视触觉方案 [11] - 视触觉技术具有高维感知能力、VLM大模型适配性、低成本与易集成等优势 [12] - 国内视触觉技术企业与海外差距不明显，隆盛科技、松霖科技等公司加速布局 [13] 传媒行业 - 端游市场呈现复苏趋势，《三角洲行动》等游戏表现亮眼 [17] - 在线音乐平台网易云音乐2025H1经调整营业利润同比增长35% [17] - 潮玩行业7月线上销售额同比增长29%，泡泡玛特等品牌表现分化 [24] - AI应用商业化加速，建议关注AI陪伴、AI创作、AI电商等方向 [18] 汽车行业 - 三部委联合发文推动车辆运输车行业规范化，长久物流等头部企业有望受益 [20] - 北汽蓝谷2025H1营收同比增长154.38%，享界S9增程版上市后销量显著提升 [36][37] - 华为乾崑智驾搭载量突破100万辆，小鹏-大众深化合作 [22] 社服行业 - 小菜园2025H1净利润同比增长35.66%，计划加速开店至800家 [25] - 新氧2025Q2轻医美连锁业务营收同比增长426%，已运营31家门店 [26] - 上美股份新品牌NANbeauty预计9月上线，主打"东方轻透美学"概念 [26] 非银金融 - 险资举牌保险H股释放积极信号，中国平安增持中国人寿和中国太保 [31][32] - 券商板块交易量持续走高，2025年累计日均股基成交额同比+86% [30] 公司业绩与动态 - 利民股份2025Q2归母净利润同比增长299.54%，代森锰锌等产品价格上涨 [40][41] - 科沃斯2025Q2营收同比增长37.6%，海外市场拓展顺利 [44][47] - 道通科技2025H1扣非净利润同比增长64.12%，AI+机器人业务前景可期 [51][52] - 安琪酵母2025Q2扣非净利润同比增长34.4%，糖蜜成本下降效果显现 [55][57] - 昆药集团渠道改革持续推进，三七血塞通系列产品中标全国集采 [60][62] - 鼎捷数智举办AI升维新书创想会，发布《数智生产力》著作 [66][67]