主要市场指数ETF规模增长 - 2025年4月底沪深300、中证500、中证1000产品规模分别为10773亿元、1441亿元、1409亿元，相比2021年底分别增长9274亿元（增幅614%）、659亿元（增幅84%）、1382亿元（增幅5180%）[8] - 上证50、科创50、创业板指产品规模分别为1706亿元、1664亿元、1156亿元，相比2021年底分别增长988亿元（增幅138%）、1234亿元（增幅287%）、930亿元（增幅411%）[8] - 六种主要市场指数ETF整体规模增长近4倍[8] 指数成分股调整机制 - 沪深300每年调整不超过10%（30只），中证500不超过10%（50只），中证1000不超过10%（100只）[15] - 上证50和创业板指每年调样2次（6月和12月），科创50每年调样4次（3/6/9/12月）[17] - 样本审核依据：5月审核使用上年5月至当年4月数据，11月审核使用上年11月至当年10月数据[15] 调样预测准确率 - 沪深300历次调样预测调入/调出准确率均值分别为87%/91%，最近三次达93%/91%[23] - 中证500历次调样预测调入/调出准确率均值分别为77%/91%[23] - 中证1000历次调样预测调入/调出准确率均值分别为66%/75%[23] 调样事件收益特征 - 新调入样本组在公告前后绝对收益达18.36%，超额收益40.09%[42] - 新调出样本组在公告前后绝对收益-5.53%，超额收益-10.75%[42] - 多空策略（调入/调出）累计收益达23.89%，夏普比率6.70[45] 流动性冲击效应 - 调入样本流动性冲击组在公告后5日绝对收益13.88%，相对收益3.77%[38] - 调出样本流动性冲击组在公告后5日绝对收益-4.17%，相对收益2.82%[38]