市场表现 - 上证指数收盘3727.29点，微跌0.02%（-0.74点）[2] - 深证成指收盘11821.63点，下跌0.12%（-13.95点）[2] - 沪深300指数下跌0.38%（-16.04点）至4223.37点[2] - 创业板指下跌0.17%（-4.46点）至2601.74点[2] - 科创50指数跌幅最大达1.12%（-12.56点）[2] - 北证50指数逆势上涨1.27%（+20.04点）[2] 板块表现 - 涨幅前五行业：综合（+3.48%）、通信（+1.87%）、食品饮料（+1.04%）、商贸零售（+0.89%）、家用电器（+0.87%）[3] - 跌幅前五行业：非银金融（-1.64%）、国防军工（-1.55%）、石油石化（-0.58%）、医药生物（-0.54%）、煤炭（-0.52%）[3] - 热点概念涨幅前五：减速器（+2.62%）、动物疫苗（+2.47%）、禽流感（+2.45%）、F5G概念（+1.88%）、华为海思概念股（+1.87%）[3] - 热点概念跌幅前五：兵装重组概念（-1.86%）、PEEK材料（-1.35%）、中船系（-1.32%）、互联网保险（-1.11%）、中芯国际概念（-0.82%）[3] 市场动态 - 市场全天呈现冲高回落走势，三大指数最终微跌[4] - 创业板指盘中一度涨幅超过1%[4] - 全市场超2900只个股上涨，逾百股涨停[4] - 华为概念股震荡走强，CPO等算力硬件股维持强势[4] - 白酒等消费股展开反弹[4] 资金与技术面 - 沪深两市成交额2.59万亿元，较上个交易日缩量1758亿元[6] - 连续第5个交易日突破2万亿元[6] - 主要指数均站稳5日均线[6] - 市场处于强势整固阶段，尚未形成明确趋势性方向[6] 政策与经济环境 - 国务院强调要提升宏观政策实施效能，增强政策针对性有效性[5] - 强调做强国内大循环，对冲国际循环不确定性[5] - 提出持续激发消费潜力，加快培育服务消费、新型消费等新增长点[5] - 政策面呈现多重利好共振态势[6] - 美联储9月降息预期抬升驱动美元走弱，改善跨境资本流动[6] 投资建议 - 建议持续关注政策边际变化及全球风险偏好变动[6] - 重点关注TMT、金融、公用事业、医药等板块[6] - 中期震荡缓升格局有望延续[6] - 驱动市场的三大支柱：居民财富向资本市场转移、政策红利释放、企业盈利周期回升[6]