基化行业 - 龙佰集团2025H1钛白粉产销量稳步增长，铁系产品及新能源材料盈利能力改善 [2] - 预计2025-2027年归母净利润分别为29.57/33.67/37.53亿元 [2] - 钛白粉供给宽松导致价格竞争加剧，公司推进资源布局并维持高分红比例 [2] 石化行业 - 石化油服2025H1营业总收入370.5亿元（同比+0.6%），归母净利润4.9亿元（同比+9.0%） [3] - 预计25-27年归母净利润分别为9.09/10.99/13.15亿元，对应EPS 0.05/0.06/0.07元/股 [3] - 新签合同量创历史新高 [3] 钢铁行业 - 华菱钢铁二季度归母净利润创近7个季度新高 [4] - 上调2025-2027年归母净利润预测74.10%/62.89%/53.32%至40.12/43.73/47.60亿元 [4] - 钢铁行业利润修复背景下，公司品种结构有望进一步高端化 [4] 电新行业 - 盛弘股份2025H1营业收入13.62亿元（同比-4.79%），归母净利润1.58亿元（同比-12.91%） [5] - 预计2025-2027年归母净利润4.90/6.13/7.45亿元，对应PE 28/22/18倍 [5] - 充电桩业务出海加速，AIDC业务受益于行业增长 [5] 电子行业 - 华天科技2025H1营收77.80亿元（同比+15.81%），归母净利润2.26亿元（同比+1.68%） [6] - 预测25-27年归母净利润9.94/13.80/16.01亿元 [6] - 半导体行业景气复苏带动需求，下半年产能释放将加速业绩兑现 [6] 纺服行业 - 特步国际2025H1收入/归母净利润同比+7.1%/+21.5%（剔除KP业务后净利润+6.4%） [7] - 主品牌/专业运动收入同比+4.5%/+32.5%，索康尼预计全年收入增长3040% [7] - 维持2527年EPS预测0.49/0.55/0.60元，对应PE 11/10/9倍 [7] 医药行业 - 歌礼制药-B 2025H1营业收入0.01亿元，归母净利润-0.88亿元 [9] - 核心代谢类产品ASC30及ASC47海外临床进展顺利，预计2025年底至2026年初读出关键数据 [9] - 预测25-27年归母净利润-4.21/-4.14/-3.44亿元 [9] 轻工行业 - 爱美客因医美行业竞争加剧下调2025-2027年归母净利润预测至16.24/18.18/20.26亿元 [10] - 对应EPS 5.37/6.01/6.69元，当前PE 34/31/27倍 [10] - 长期成长空间仍被看好 [10] 市场数据 - A股主要指数微跌：上证综指3727.29（-0.02%）、创业板指2601.74（-0.17%） [8] - 商品市场普遍下跌：SHFE铜78890元（-0.08%）、铝20545元（-0.27%） [8] - 海外市场分化：道琼斯44922.27（+0.02%）、纳斯达克21314.95（-1.46%） [8]