港股市场表现 - 恒生指数收报23831点，下跌145点或0.61%，国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交827.99亿港元 [1] - 港股通净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿 [1] - 板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前，黄金股逆市走强 [1] - 周二恒生指数跌0.21%报25122.9点，恒生科技指数跌0.67%，恒生中国企业指数跌0.3%，大市成交2782.18亿港元 [5] - 南向资金大幅净买入185.73亿港元，恒生指数成分股中38只上涨，43只下跌 [5] - 中升控股(0881HK)大涨8.3%，华润啤酒(0291HK)上涨6.2% [5] - 万得恒生必需性消费业指数收涨1.41%，李宁(2331HK)收涨2.55% [5] 美股市场表现 - 纳指下跌314点或1.5%，收报21314点，标普500指数回落37点或0.6%，收报6411点 [2] - 道指小幅高收10点至44922点，盘中创出45207点新高 [2] - AMD(AMD.US)和博通分别下跌5%和近4%，AI军事软件Palantir(PLTR.US)跌超过9% [2] - 英特尔(INTC.US)获软银(9984.JP)动用20亿美元入股，股价周二飙7% [2] 市场展望 - 港股市场具有较低估值以及"赚钱效应"下的交易渐趋活跃等优势，中长期走势仍可保持较为乐观展望 [3] - 7月份南下资金大举流入合计达1356亿港元，为近期新高，8月初港股股指有所震荡但南下资金仍保持规模净流入，已累计净流入多达920亿港元 [3] - 以中国资产为核心的港股配置价值仍然凸显，建议继续关注人工智能、机器人、半导体、工业软件等新质生产力等科技板块 [3] - 政策加力支持的婴幼消费、体育服饰及IP影视动漫等新消费板块值得关注 [3] - 仍属较低估值和较高股息的各细分行业的央国企龙头公司板块具有投资价值 [3] - 受益于"人工智能+"赋能的科网板块及各行业龙头公司值得关注 [3] 市场热点 - 上海市加快推动「AI+制造」发展，推动人工智慧技术与制造业深度融合，加速赋能新型工业化 [9] - 透过三年时间努力，推动3000家制造业企业实现智慧化应用，打造10个产业标杆模型，形成100个标竿智慧产品 [9] - 推广100个示范应用场景，建设10个左右「AI+制造」示范工厂，发展5家左右综合整合服务商 [9] - 推动消费终端企业与AI企业合作开发端侧模型，开展云端模型端侧部署，提升终端的模型应用能力 [9] - 推动AI计算机、AI眼镜和AI手机等新型智能消费终端迭代升级，建议关注舜宇光学科技（2382HK）、瑞声科技（2018HK） [9] - 我国人工智能专利数量占全球总量的60%，建议关注硬件及软件领军公司中兴通讯（0763HK）、中芯国际（0981HK） [9] 本周荐股 - 中国通信服务(0552HK)2024年年度实现营业收入1500亿元，同比增长0.93%，实现净利润36亿元，同比增长0.64% [10] - 2024年毛利率为11.73%，同比提升0.12%，净利率为2.5%，同比相对持平 [10] - 公司战略性新兴产业布局进一步加快，新质生产力加快形成，新签合同额比重达到37%，同比增长超30% [10] - 目前公司股价估值水平在万得一致预期2022年业绩的8倍PE左右，市净率PB不足0.8倍，较为低估 [10] 财经要闻 - 上海推动AI计算机、眼镜和手机等智能消费终端迭代升级 [11] - 腾讯(00700.HK)回购93.2万股，涉资5.5亿元 [12] - 小鹏汽车(09868.HK)第2季亏损收窄至4.8亿人币，料第3季交付量增逾1.4倍 [12] - 小米集团(01810.HK)第二季经调整净利润创新高，智能电动车经营亏损3亿人币 [12] - 泡泡玛特(09992.HK)半年收入升204%，毛利率70.3%，净增105台机器人商店 [12] - 华润啤酒(00291.HK)半年纯利升23%，派息增24.4% [12] 新股资讯 - 佳鑫国际资源(3858)招股价10.92港元，每手400股，招股截止日2025/8/25，上市日期2025/8/28 [13] - 双登股份(6960)招股价14.51港元，每手500股，招股截止日2025/8/21，上市日期2025/8/26 [13]