报告行业投资评级 - 豆一：三颗白星，代表短期多空趋势处在相对均衡状态，盘面可操作性较差，以观望为主 [1] - 豆粕：一颗红星，代表偏多，判断趋势有上涨驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 豆油：三颗白星，代表短期多空趋势处在相对均衡状态，盘面可操作性较差，以观望为主 [1] - 棕榈油：评级符号未明确表意，推测参考星级说明判断 [1] - 菜粕：一颗红星，代表偏多，判断趋势有上涨驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 菜油：一颗红星，代表偏多，判断趋势有上涨驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 玉米：一颗红星，代表偏多，判断趋势有上涨驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 生猪：一颗红星，代表偏多，判断趋势有上涨驱动，但盘面可操作性不强 [1] - 鸡蛋：评级符号未明确表意，推测参考星级说明判断 [1] 报告的核心观点 - 各农产品受不同因素影响呈现不同走势，短期需关注天气、政策、进口情况等，中期关注供需结构和市场预期变化，投资者可根据各品种特点和走势选择合适投资策略 [2][3][6] 根据相关目录分别进行总结 豆一 - 国产大豆主力合约价格增仓下跌，黑龙江省储大豆拍卖全部成交，本周中储粮和吉林省有竞价销售计划，短期供应压力打压价格，国产与进口大豆价差回升，进口大豆美作物巡查结荚数增加，需关注天气、政策及进口表现 [2] 大豆&豆粕 - 未来两周美豆主产区温度略低、少雨加重，影响新季作物生长；受生柴政策影响，全球油脂走强或带动大豆压榨提升；国内四季度及明年一季度受美国关税政策影响，巴西豆有部分货源，8 - 10月到港量充足，明年一季度或有缺口，豆粕行情中长期谨慎看多，关注四季度中美贸易关系 [3] 豆油&棕榈油 - 国内豆棕油延续回调，印尼棕榈油库存环比下降，美国作物巡查大豆结荚数增加，市场担忧美豆油生物燃料豁免，中期海外棕榈油减产，长期美和印尼生柴有发展趋势，豆棕油可考虑 [4] 菜粕&菜油 - 国外菜系市场供给端变数减少，热点过渡至需求端，关注中澳菜籽贸易，需关注俄罗斯、印度菜籽进口情况，油脂公司有菜油购销交易，四季度菜系供应大概率偏紧，期价重心有望上移 [5] 玉米 - 中储粮继续进口玉米拍卖，成交率低，山东深加工企业供应充足，新季新疆玉米影响市场预期，国内玉米市场未现政策引导的供需转变，关注流通环节供应，大连玉米期货或底部偏弱运行 [6] 生猪 - 生猪期货震荡偏弱，现货价格窄幅调整，二育进场谨慎，下半年生猪供应高，8月出栏有增量，中期现货价格或回落，政策有意推动去产能，可能给予猪价支撑，盘面11合约反弹回落，建议产业逢高套期保值，关注出栏节奏、体重及产能变化 [7] 鸡蛋 - 鸡蛋期货增仓大跌创新低，盘面维持对现货升水，现货价格多地下跌，未现季节性反弹，远月合约表现偏强，持仓达历史最高，关注蛋价现货及产能去化，警惕空头平仓反弹风险 [8]