报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 股市呈现上证综指数、大盘蓝筹股、中小盘股和创业板股高位小幅震荡行情，金融期权隐含波动率上升至均值偏上水平波动 [3] - 针对ETF期权适合构建备兑策略、偏中性双卖策略、垂直价差组合策略，针对股指期权适合构建偏中性双卖策略以及期权合成期货多头或空头与期货空头或多头的套利策略 [3] 相关目录总结 金融市场重要指数概况 - 上证指数收盘价3771.10，涨0.13%，成交额9977亿元；深证成指收盘价11919.76，跌0.06%，成交额14263亿元；上证50收盘价2862.18，涨0.53%，成交额1365亿元；沪深300收盘价4288.07，涨0.39%，成交额5585亿元；中证500收盘价6704.17，跌0.36%，成交额4041亿元；中证1000收盘价7253.34，跌0.71%，成交额5165亿元 [4] 期权标的ETF市场概况 - 上证50ETF收盘价2.990，涨0.50%，成交量874.02万份，成交额26.12亿元；上证300ETF收盘价4.378，涨0.32%，成交量913.00万份，成交额39.97亿元等多个ETF数据 [5] 期权因子—量仓PCR - 展示了上证50ETF、上证300ETF等多个期权品种的成交量、持仓量、成交量PCR、持仓量PCR及相应变化 [6] 期权因子—压力点和支撑点 - 给出上证50ETF、上证300ETF等期权品种的压力点和支撑点相关数据 [8] 期权因子—隐含波动率 - 呈现上证50ETF、上证300ETF等期权品种的平值隐波率、加权隐波率等隐含波动率数据 [11] 策略与建议 - 金融期权板块分为大盘蓝筹股、中小板、创业板等板块，各板块包含不同品种 [13] - 每个板块选部分品种给期权策略与建议，每个期权品种按标的行情分析、期权因子研究和期权策略建议编写报告 [13] 各板块期权策略报告 - 金融股板块（上证50ETF、上证50）：上证50ETF7月以来高位震荡，隐含波动率上升，持仓量PCR显示震荡偏强，压力位3.10，支撑位2.90，建议构建卖方偏多头组合策略、现货多头备兑策略 [14] - 大盘蓝筹股板块（上证300ETF、深证300ETF、沪深300）：上证300ETF7月以来偏多上涨后高位盘整，8月加速上涨，隐含波动率均值偏上，持仓量PCR显示震荡偏多，压力位4.30，支撑位4.20，建议构建做空波动率组合策略、现货多头备兑策略 [15] - 大中型股板块（深证100ETF）：深证100ETF6月下旬以来多头上涨，隐含波动率上升，持仓量PCR显示震荡偏强，压力位3.10，支撑位3.00，建议构建看涨期权牛市价差组合策略、做空波动率组合策略、现货多头备兑策略 [16] - 中小板股板块（上证500ETF、深证500ETF、中证1000）：上证500ETF6月以来偏多上涨，隐含波动率上升，持仓量PCR显示偏多震荡，压力位7.00，支撑位6.50；深证500ETF压力点2.75，支撑位2.55；中证1000指数近期持续上行，隐含波动率上升，持仓量PCR显示偏多行情，压力位7400，支撑位6500，建议构建看涨期权牛市价差组合策略、做空波动率策略、现货多头备兑策略 [16][17] - 创业板板块（创业板ETF、华夏科创50ETF、易方达科创50ETF）：创业板ETF延续4个月多头上涨，隐含波动率大幅上升，持仓量PCR显示偏多震荡，压力位2.60，支撑位2.30，建议构建牛市认购期权组合策略、现货多头备兑策略 [17]