报告行业投资评级 - 铝：区间震荡[1] - 氧化铝：小幅下跌[1] - 铸造铝合金：跟随电解铝[1] 报告的核心观点 - 明年FOMC票委哈玛克称通胀过高且过去一年呈升势，若明天做决定不会支持降息；今年FOMC票委施密德对9月降息表现犹豫，称需明确数据且不确定降通胀是否取得足够进展，哈玛克讲话后两年期美债收益率接近三周高位[3] - 铝趋势强度为0，氧化铝趋势强度为0，铝合金趋势强度为0[3] 期货市场 电解铝 - 沪铝主力合约收盘价20590，较T - 1无数据，较T - 5跌125，较T - 22涨160，较T - 66涨1125；夜盘收盘价20720[1] - LME铝3M收盘价2593，较T - 1涨16，较T - 5跌31，较T - 22涨10，较T - 66涨213[1] - 沪铝主力合约成交量124523，较T - 1降3645，较T - 5增26534，较T - 22增20928，较T - 66降142219；持仓量233902，较T - 1增5874，较T - 5增30941，较T - 22增28708，较T - 66增39091[1] - LME铝3M成交量11438，较T - 1降3818，较T - 5增434，较T - 22降4263，较T - 66降1221[1] - LME注销仓单占比2.93%，较T - 1持平，较T - 5降0.04%，较T - 22增1.00%，较T - 66降35.57%[1] - LME Scash - 3M价差 - 0.47，较T - 1降3.12，较T - 5降3.54，较T - 22降1.01，较T - 66降27.54[1] - 近月合约对连一合约价差30，较T - 1降5，较T - 5持平，较T - 66降85[1] - 买近月抛连一跨期套利成本60.26，较T - 1增0.69，较T - 5降3.67，较T - 22降0.20，较T - 66增12.16[1] 氧化铝 - 沪氧化铝主力合约收盘价3124，较T - 1降23，较T - 5降116，较T - 22降41，较T - 66涨420；夜盘收盘价3151[1] - 沪氧化铝主力合约成交量326961，较T - 1降114266，较T - 5降54858，较T - 22降56987，较T - 66降130459[1] - 沪氧化铝主力合约持仓量185979，较T - 1增9176，较T - 5增27360，较T - 22降46653，较T - 66降111781[1] - 近月合约对连一合约价差12，较T - 66增15[1] - 买近月抛连一跨期套利成本22.33，较T - 1降0.49，较T - 5降0.23，较T - 22增9.49，较T - 66降0.78[1] 铝合金 - 铝合金主力合约收盘价20125，较T - 1涨50，较T - 5降15；夜盘收盘价20235[1] - 铝合金主力合约成交量1361，较T - 1降401，较T - 5降278[1] - 铝合金主力合约持仓量7973，较T - 1增84，较T - 5降339[1] - 近月合约对连一合约价差10.00，较T - 1降20，较T - 5降40[1] - 现货升贴水20，较T - 1持平，较T - 5涨10，较T - 22降30，较T - 66涨40[1] 现货市场 电解铝 - 上海保税区Premium无数据，较T - 1持平，较T - 5持平，较T - 22降18，较T - 66降71[1] - 欧盟虎特丹铝锭Premium(MB)215.0，较T - 1持平，较T - 5涨10.0，较T - 22涨30.0，较T - 66涨17.5[1] - 预培阳极市场价5502，较T - 1持平，较T - 5持平，较T - 22降5，较T - 66降221[1] - 佛山铝棒加工费220，较T - 1降70，较T - 5降10，较T - 22涨40，较T - 66降250[1] - 山东1A60铝杆加工费250，较T - 1持平，较T - 5持平，较T - 22涨20，较T - 66降350[1] - 铝锭精废价差188，较T - 1涨31，较T - 5降72，较T - 22降157，较T - 66涨144[1] - 电解铝企业盈亏3961.45，较T - 1涨160.00，较T - 5降10.51，较T - 22涨61.63，较T - 66涨782.99[1] - 铝现货进口盈亏 - 1041.06，较T - 1涨29.56，较T - 5涨142.97，较T - 22涨337.36，较T - 66涨37.50[1] - 铝3M进口盈亏 - 1012.28，较T - 1涨12.28，较T - 5涨141.41，较T - 22涨391.82，较T - 66涨283.15[1] - 铝板卷出口盈亏1908.83，较T - 1涨150.49，较T - 5降70.35，较T - 22涨125.22，较T - 66涨747.62[1] - 国内铝锭社会库存57.90万吨，较T - 1降0.70，较T - 5涨0.80，较T - 22涨9.60，较T - 66降6.20；上期所铝锭仓单5.99万吨，较T - 1降0.30，较T - 5涨0.19，较T - 22降0.99，较T - 66降0.90[1] - LME铝锭库存47.95万吨，较T - 1持平，较T - 5降0.02，较T - 22涨6.26，较T - 66涨7.20[1] 氧化铝 - 国内氧化铝平均价3263，较T - 1持平，较T - 5降7，较T - 22涨72，较T - 66涨363[1] - 氧化铝连云港到岸价(美元/吨)396，较T - 1持平，较T - 5涨3，较T - 22涨2，较T - 66涨21[1] - 氧化铝连云港到岸价(元/吨)3275，较T - 1持平，较T - 5降50，较T - 22持平，较T - 66涨300[1] - 澳洲氧化铝FOB(美元/吨)372，较T - 1持平，较T - 5涨2，较T - 22涨6，较T - 66涨24[1] - 山西氧化铝企业盈亏270，较T - 1持平，较T - 5降22，较T - 22涨25，较T - 66涨297[1] 铝土矿 - 澳洲进口三水铝土矿价格(美元/吨)(Al:48 - 50%, Si:8 - 10%)无数据，较T - 1持平，较T - 5持平，较T - 22持平，较T - 66降4[1] - 印尼进口铝土矿价格(美元/吨)(Al:45 - 47%, Si:4 - 6%)无数据，较T - 1持平，较T - 5持平，较T - 22持平，较T - 66持平[1] - 几内亚进口铝土矿价格(美元/吨)(Al:43 - 45%, Si:2 - 3%)无数据，较T - 22涨1，较T - 66降1[1] - 阳泉铝土矿价格(含税现货矿山价,AI:Si = 4.5)无数据，较T - 1持平，较T - 5持平，较T - 22持平，较T - 66涨20[1] 铝合金 - ADC12理论利润 - 112，较T - 1涨27，较T - 5持平，较T - 22涨163，较T - 66降31[1] - 保太ADC12 20000，较T - 1涨100，较T - 5涨100，较T - 22涨500，较T - 66涨300[1] - 保太ADC12 - A00 - 680，较T - 1降60，较T - 5涨130，较T - 22涨330，较T - 66降770[1] - 三地库存合计31530，较T - 1降66，较T - 5降126，较T - 22涨3938[1] 烧碱 - 陕西离子膜液碱(32%折百)2710，较T - 1持平，较T - 5持平，较T - 22涨100，较T - 66涨100[1]