行业投资评级 - 推荐（维持）[4] 核心观点 - 汽车行业整体表现强劲，周度上涨4.9%[1][2] - 新车型密集发布且市场反响热烈，如享界S9T预订24小时突破2万台、特斯拉Model Y L起售价33.9万元[1][7][26] - 头部企业业绩显著改善，小鹏汽车Q2营收同比增125.3%至182.7亿元，净亏损收窄62.6%[7][24] - 智能化与电动化趋势加速，德赛西威与东风汽车签署战略协议聚焦智能座舱及辅助驾驶[7][23] - 行业结构性机会突出，商用车和乘用车板块涨幅领先（分别+5.1%和+4.9%），车身附件及饰件板块涨6.7%[2][10] 市场行情回顾 - 汽车行业周涨幅4.9%，跑赢上证A指（+3.5%）和深证A指（+4.0%）[2][8] - 汽车二级板块全线上涨，商用车（+5.1%）、乘用车（+4.9%）、零部件（+4.8%）[2][10] - 三级板块中车身附件及饰件（+6.7%）、综合乘用车（+6.2%）、商用载货车（+6.2%）涨幅居前[2][10] 个股表现 - 涨幅前十个股包括成飞集成（+35.5%）、南方精工（+28.4%）、飞乐音响（+27.8%）[3][13] - 重点覆盖个股中松原安全（+27.3%）、拓普集团（+20.4%）、道氏技术（+19.2%）表现突出[3][17] - 何小鹏增持小鹏汽车310万股港股，增持后持股比例达18.9%[7][28] 新产品动态 - 特斯拉Model Y L：定位中大型纯电SUV，六座布局，续航751公里，售价33.9万元起[7][22][26] - 享界S9T：预售价32.8万元起，搭载华为乾崑智驾ADS 4，预订24小时突破2万台[7][25] - 蔚来全新ES8：预售价41.68万起，较老款降价最高12万元[1][29] - 尚界H5：鸿蒙智行首款车型，白车身高强度材料占比88%，预计售价18-23万元[1][30] 企业合作与技术进展 - 德赛西威与东风汽车战略合作，覆盖智能座舱、辅助驾驶、车身域控等领域[7][23] - 智己L4级Robotaxi在上海正式运营，支持无人驾驶收费服务[7][27] - 智元机器人全系产品开售，涵盖人形机器人及灵巧手等六大产品线[7][23] 行业规模数据 - 行业涵盖261家上市公司，总市值4598.2十亿元，流通市值4001.4十亿元[4] - 行业市值占A股总市值4.5%，流通市值占比4.3%[4]