行业投资评级 - 有色金属行业评级为增持（维持）[5] 核心观点 - 电碳价格连续1个月上涨，氧化镨钕价格创2年新高[1] - 锂价已达到8万元/吨附近，供给端扰动（宁德枧下窝锂矿停产、藏格矿业等矿山停产）短期有望推升锂价[4] - 刚果（金）钴出口禁令延期3个月[4] - 钨价格处于2013年以来较高水平[4] - 继续全面看好金属新材料板块[4] 军工新材料 - 电解钴价格26.00万元/吨，环比持平；电解钴和钴粉价格比值0.86（环比-1.7%）；电解钴和硫酸钴价格比值4.95（环比-0.6%）[1][9][10] - 碳纤维价格83.8元/千克，环比持平；毛利-8.59元/千克[1][21] - 铼粉价格35,040元/千克，环比+4.19%[8] - 铍价格842万元/吨，环比+1.2%[20] - 0级海绵钛价格5.00万元/吨，4级海绵钛价格4.15万元/吨，价差0.85万元/吨[15] 新能源车新材料 - Li₂O 5%锂精矿中国到岸价840美元/吨，环比-2.55%[1][8] - 电碳价格8.35万元/吨（环比+7.9%）、工碳价格8.12万元/吨（环比+8.08%）、电池级氢氧化锂价格7.69万元/吨（环比+8.5%）[1][28] - 电碳与工碳价差0.23万元/吨（环比+2.6%），为2024年11月以来新低[1][28] - 硫酸钴价格5.20万元/吨，环比持平[1][36] - 磷酸铁锂价格3.43万元/吨，环比持平；523型正极材料价格11.44万元/吨，环比-0.1%[1][41] - 氧化镨钕价格622.34元/公斤，环比+11.6%[1][52] - 2025年7月新能源汽车产量124.30万辆，环比-2.0%，同比+26.3%；渗透率48.0%（环比+2.60pct）[23][26] 光伏新材料 - 光伏级多晶硅价格4.94美元/千克，环比持平[2][54] - EVA价格10,300元/吨，环比+2.0%，处于2013年来较低位置[2][60] - 3.2mm光伏玻璃镀膜价格24.0元/平米，环比持平[2][56] - 2025年7月多晶硅产量107,300吨，开工率39.23%[54][57] 核电新材料 - 氧氯化锆价格14,250元/吨，环比持平；海绵锆价格145元/千克（环比-3.3%）；氧化铪价格9,000元/千克（环比持平）[2][69] - 硅酸锆价格13,550元/吨（环比-1.5%）；锆英砂价格14,012.5元/吨（环比持平）[2][69] - 2025年6月铀价59.58美元/磅，环比+4.0%[2][71] 消费电子新材料 - 四氧化三钴价格21.00万元/吨，环比持平；钴酸锂价格175.0元/千克，环比持平[3][74][77] - 碳化硅价格5,300元/吨，环比持平[3][86] - 高纯镓价格1,755元/千克（环比持平）；粗铟价格2,525元/千克（环比-1.2%）；精铟价格2,625元/千克（环比-1.1%）[3][86] - 二氧化锗价格9,550元/千克，环比持平[3][90] 其他材料 - 铂价格324元/克（环比-0.3%）；铑价格1,895元/克（环比-6.4%）；铱价格1,305元/克（环比持平）[3][96] 建议关注标的 - 锂矿板块：盐湖股份、藏格矿业、永兴材料、中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业、西藏矿业[4] - 钴板块：华友钴业[4] - 钨板块：章源钨业、中钨高新、翔鹭钨业[4] - 稀土板块：北方稀土、盛和资源、广晟有色[4]