市场表现 - 上证指数收盘3825.76点，涨幅1.45%，上涨54.66点 [2] - 深证成指收盘12166.06点，涨幅2.07%，上涨246.30点 [2] - 沪深300指数收盘4378.00点，涨幅2.10%，上涨89.93点 [2] - 创业板指数收盘2682.55点，涨幅3.36%，上涨87.09点 [2] - 科创50指数收盘1247.86点，涨幅8.59%，上涨98.71点 [2] - 北证50指数收盘1600.28点，涨幅0.68%，上涨10.88点 [2] - 申万一级行业涨幅前五为电子（4.82%）、通信（3.77%）、计算机（3.50%）、非银金融（2.76%）、国防军工（2.29%） [2] - 申万一级行业跌幅前五为银行（-0.30%）、纺织服饰（-0.20%）、煤炭（-0.15%）、石油石化（-0.15%）、钢铁（-0.11%） [2] - 热点概念板块涨幅前五为国家大基金持股（5.00%）、中芯国际概念（3.67%）、MCU芯片（3.64%）、汽车芯片（3.46%）、存储芯片（3.44%） [2] - 热点概念板块跌幅前五为毛发医疗（-1.01%）、大豆（-0.94%）、高压氧舱（-0.76%）、动物疫苗（-0.72%）、乳业（-0.63%） [2] 市场动态与驱动因素 - 市场全天震荡走高，沪指突破3800点，创2015年8月20日以来新高 [3] - 超2800只个股上涨，逾80只个股涨停 [3] - 算力股全线爆发，芯片股集体大涨，CPO等AI硬件股展开反弹 [3] - 科创50指数涨幅扩大超5%，芯片产业链全线井喷，多只芯片龙头涨幅超10% [4] - DeepSeek-V3.1正式发布，采用UE8M0 FP8 Scale参数精度，针对下一代国产芯片设计 [4] - 规模高达5000亿元的新型政策性金融工具将出，重点投向数字经济、人工智能、低空经济等新兴产业 [4] - 市场对未来国内政策对AI及芯片国产替代的预期增强，带动国产芯片产业链全面走强 [4] 资金面与技术分析 - 沪深两市全天成交额2.55万亿元，较上个交易日放量1227亿元，成交额连续8个交易日超2万亿元 [5] - 沪指和深成指均处于5日均线之上，均线系统维持多头排列 [5] - 市场成交活跃度显著提升，慢牛格局共识进一步增强 [5] - 流动性环境持续改善，居民资产配置向权益市场倾斜的趋势逐步凸显 [5] - 企业中报进入密集披露期，盈利预期逐步明朗，市场风险偏好持续回升 [5] 后市展望与配置建议 - 市场整体趋势持续向好，有望延续震荡上行趋势 [5] - 建议重点关注TMT、金融、公用事业、消费等板块 [5]