行业投资评级 - 互联网行业评级为"优于大市" [4] 核心观点 - AI是当前投资主线 电商行业竞争激烈 各平台在外卖即时零售领域加大投入寻找新增量 [2] - 巨头业务场景如云计算和广告持续受益 北美巨头二季度相关收入加速 全年CAPEX进一步上调 [2] - AIGC在产品、技术和商业化层面进展迅速 [2] - 恒生科技指数处于震荡期 推荐业务受益AI的巨头腾讯控股和阿里巴巴 在AIGC优势明显的美图公司和快手 以及与宏观经济相关性较低的网易云音乐和腾讯音乐 [2][29] 人工智能动态 公司动态 - Meta将其AI团队重组为四大子部门：基础研究(FAIR)、AI基础设施、消费者产品和专注于前沿模型的"未知实验室"(TBD) [1][15] - OpenAI计划进入印度并落地本地化团队 推出针对印度用户量身定制的ChatGPT计划 将在新德里开设办事处 [1][18] - Google推出AI模式全球扩展 覆盖超过180个国家和地区的英语用户 新增"Agentic功能"可执行具体任务如餐厅预约 [1][19] - 阿里巴巴拟分拆斑马智行赴港独立上市 阿里巴巴持股约44.72% 完成调整后仍持有超过30%股份 [1][20] - 腾讯发布AI艺术创作工具"VISVISE" 能够自动化生成高质量游戏美术内容 将制作周期从数天缩短至数分钟 [1][20] - 英伟达要求部分零部件供应商暂停生产H20芯片 同时引入Blackwell架构GPU [1][21] 底层技术 - DeepSeek-V3.1正式发布 包含混合推理架构 更高的思考效率和更强的Agent能力 [1][23][27] - 字节跳动发布新版开源AI模型Seed-OSS-36B 优化了长上下文处理能力 [1][23] - 阿里通义联合钉钉推出新一代端到端语音识别大模型Fun-ASR 在保险行业准确率提升18% 家装与畜牧等领域提升15%-20% [1][24] 行业政策 - 上海市发布《加快推动"AI+制造"发展的实施方案》 聚焦工业大模型、智能制造操作系统等重点方向 目标到2027年形成10个以上国家级人工智能制造应用示范场景 [1][25] - 工业和信息化部组织开展2025年度人工智能赋能中小企业典型应用场景征集工作 [1][26] - 杭州市上城区发布《2025年人工智能产业发展行动计划》 设立"1+X"产业基金 对备案大模型最高奖励500万元 [1][28] AI网站流量数据 - ChatGPT周平均访问量1331.00百万 环比增长1.76% [10] - Bing周平均访问量837.20百万 环比下降0.43% [10] - Canva周平均访问量186.80百万 环比增长2.13% [10] - Gemini周平均访问量162.90百万 环比增长1.43% [10] - Claude周平均访问量35.21百万 环比增长8.37% [10] - 豆包周平均访问量16.93百万 环比增长3.04% [10] - Grammarly周平均访问量12.00百万 环比增长7.24% [10] - DreamBox周平均访问量0.19百万 环比增长36.40% [10] - 美图设计室周平均访问量0.18百万 环比下降33.18% [10] - 讯飞星火周平均访问量0.17百万 环比下降41.44% [10] 重点公司盈利预测 - 腾讯控股：总市值5,502,794百万港元 2025年预测EPS 23.73港元 2026年预测EPS 27.13港元 [3] - 网易-S：总市值650,065百万港元 2025年预测EPS 11.10港元 2026年预测EPS 11.89港元 [3] - 美团-W：总市值723,548百万港元 2025年预测EPS 5.90港元 2026年预测EPS 7.87港元 [3] - 百度集团-SW：总市值235,552百万港元 2025年预测EPS 7.45港元 2026年预测EPS 7.14港元 [3] - 快手-W：总市值323,271百万港元 2025年预测EPS 4.05港元 2026年预测EPS 4.93港元 [3] - 阿里巴巴-SW：总市值2,250,718百万港元 2025年预测EPS 6.89港元 2026年预测EPS 7.24港元 [3] - 腾讯音乐：总市值38,975百万美元 2025年预测EPS 5.64美元 2026年预测EPS 6.50美元 [3] - 网易云音乐：总市值62,508百万港元 2025年预测EPS 14.54港元 2026年预测EPS 12.09港元 [3] - 拼多多：总市值180,451百万美元 2025年预测EPS 15.53美元 2026年预测EPS 20.73美元 [3]