市场表现与策略 - 2025年8月25日A股市场整体强势上涨，上证指数收于3883.56点（涨1.51%），深证成指收于12441.07点（涨2.26%），创业板指收于2762.99点（涨3.00%），科创50指数收于1287.73点（涨3.20%）[1][6] - 分规模看，大盘股表现领先，上证50指数涨2.09%，沪深300指数涨2.08%，中证2000指数（小微盘）涨1.17%靠后[7] - 分行业看，通信、有色金属、房地产涨幅居前，石油石化、纺织服饰、美容护理表现靠后[7] - 全市场成交额达31769.48亿元，较前一交易日大幅增加5981.06亿元，市场活跃度显著提升[7] - 美联储主席鲍威尔暗示9月可能降息，海外流动性宽松预期升温，对全球权益市场形成提振[7] - 稀土板块走强，受《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》发布刺激，行业集中度有望提升[7] - 算力硬件板块维持活跃，2025年中国智能算力规模预计增长超40%，行业景气度中枢抬升[8] - 策略建议关注AI产业链、机器人、大金融及大消费等板块轮动机会，中期看好居民储蓄存款入市支撑市场[9] 基金与债券市场 - 8月25日LOF基金价格指数涨1.55%，ETF基金价格指数涨1.96%，稀土及通信类ETF表现突出[10][11] - 债券市场收益率下行，1年期国债收益率降至1.36%（降0.99bp），10年期国债收益率降至1.76%（降1.75bp）[13] - 国债期货主力合约上涨，10年期合约涨0.27%，5年期涨0.15%，2年期涨0.10%[13] - 央行开展2884亿元7天期逆回购操作，利率1.40%，单日净投放219亿元[14][15] 行业动态 - 智元机器人聚焦具身智能商业化，2025年预计为产业商用拐点，重点布局讲解接待、文娱表演等七大场景[24][25] - 公司发布行业首个统一世界模型平台Genie Envisioner（GE），基于3000小时真实机器人数据训练并开源代码[26] - 2025中国算力大会发布"2575N"成果体系，包括中国算力平台贯通及智能算力生态建设等创新实践[27][28][29] - 金融支持林业高质量发展政策出台，鼓励林权抵押贷款创新和拓宽涉林企业直接融资渠道[16][17] 公司业绩与动态 - 亚辉龙2025H1营业收入8.08亿元（同比下降15.79%），其中国内自产收入降21.08%，海外自产收入增26.00%[31] - 荣盛石化2025H1营收1486.29亿元（同比降7.83%），归母净利润6.02亿元（同比降29.82%），炼油产品毛利率提升4.02pcts至22.59%[33][34] - 芒果超媒2025H1营收59.64亿元（同比降14.31%），归母净利润7.63亿元（同比降28.31%），芒果TV会员收入24.96亿元[36][37] - 江苏银行2025H1营收448.64亿元（同比增7.78%），净利润202.38亿元（同比增8.05%），不良率0.84%[39][40] - 重庆银行2025H1净利润33.94亿元（同比增5.73%），不良率1.17%，存款规模5441.36亿元（同比增20.92%）[41][42][43] - 歌尔股份子公司歌尔光学拟收购上海奥来100%股权，增强光波导等微纳光学器件核心竞争力[44][45] - 时代新材2025H1营收92.56亿元（同比增6.87%），风电叶片销售收入39.11亿元（同比增39.38%）[47] 区域经济与政策 - 上海优化住房公积金政策，购买绿色建筑住房最高贷款额度上浮15%，多子女家庭叠加后可达35%上浮[20][21] - 上海发布楼市"沪六条"调整限购政策，涵盖调减限购、优化信贷及房产税等措施[22][23] - 湖南湘江新区开工大飞机供应链智造基地，投资51亿元，聚焦起落架及航电产业[49]