核心观点 - 沪深三大指数延续近期上行态势 呈现高开高走的强劲格局 沪指创出3883点的年度新高 两市成交额突破3万亿元 创下2024年10月9日以来新高 并跻身A股历史成交额第二位 指数在强劲动能支撑下仍有进一步上冲的可能 但需警惕繁华之下所隐藏的波动风险 [1][3][9] - 操作上避免盲目追高 根据不同的情况采取不同的策略 有业绩支撑且形态走势良好的个股可持仓待涨 对近期涨幅过大且缺乏基本面强支撑的标的可降低风险敞口 可将注意力转向有业绩支撑的低估值板块 并严格控制仓位 保持操作的灵活性 [2][9][10] 市场表现 - 周一沪深三大指数集体高开 收盘均大幅上涨 上证指数报3883.56点 上涨57.80点 涨幅1.51% 总成交额13609.04亿 深证成指报12441.07点 上涨275.01点 涨幅2.26% 总成交额17802.33亿 创业板指报2762.99点 上涨80.44点 涨幅3% 总成交额8749.75亿 科创50指报1287.73点 上涨39.87点 涨幅3.20% 总成交额1345.40亿 [4] - 行业方面 小金属 贵金属 通信设备 酿酒 风电设备 有色金属等板块涨幅居前 电子化学品等板块跌幅居前 概念股方面 F5G CPO 稀土永磁 光通信模块 6G等概念股涨幅居前 智能电视等概念股跌幅居前 [3] - 整体上个股涨多跌少 市场情绪活跃 赚钱效应良好 两市成交额31411亿元 [4] 行业板块分析 - 稀土永磁概念股大涨 消息面上《稀土开采和稀土冶炼分离总量调控管理暂行办法》8月22日发布 中国稀土产量占全球60%以上 出口配额制度和环保政策限制供应弹性 近期中国两大稀土巨头宣布提价 2025下半年如果贸易谈判向好发展 在出口可能逐步放开 需求持续增长 供给刚性下 稀土产业战略价值日益彰显 基本面复苏预期持续增强 [5] - 贵金属板块上涨 消息面上鲍威尔鸽派转向 9月降息预期升温 受此利好刺激外盘黄金期货上涨 过去一年贵金属价格显著上涨有五大因素 美联储降息周期开启货币政策转向支撑金价 地缘政治摩擦持续发酵避险需求增加 全球央行大规模购金战略储备需求强劲 美元走弱与通胀压力双重利好黄金 市场情绪与资金流向变化投资需求增加 科技用金需求增长进一步扩大黄金消费场景 黄金后市将在降息预期+地缘摩擦+央行购金的多重驱动下维持高位震荡 甚至不排除继续冲高的可能 [6] - 通信设备板块上涨 今年政府工作报告指出建立未来产业投入增长机制 培育生物制造 量子科技 具身智能 6G等未来产业 根据工信部数据我国已建成全球规模最大 技术最先进的5G网络 目前全球已有多家运营商正积极开展5.5G商用验证 业内预计5.5G的商用部署将带动相关产业链的发展 涉及设备供应商 运营商 应用开发商等 为产业链上下游带来更多的商机 5G与人工智能的结合能够实现更高效的数据传输和处理 提升智能化水平 AI将赋能5G 5.5G到6G发展升级 为通信产业创新带来更大的动能 2025年下半年二级市场5G 5.5G 6G的相关通信设备 解决方案等上市公司的投资机会值得关注 [7] - 光通信模块概念股大涨 光通信模块是一种将电信号转换为光信号反向转换的器件 用于光纤通信系统中实现高速 大容量的数据传输 它是现代通信网络如5G 数据中心 宽带接入等的核心组件之一 2025年下半年光通信模块行业仍可能处于高景气周期 AI算力 数据中心升级 技术革新硅光/CPO是核心驱动力 投资者可关注头部企业及技术领先的二线厂商 同时留意政策与全球算力基建进展 [7][8] - 酿酒板块上涨 外需受特朗普关税的影响可能面临一定不确定性 内需可能是2025年经济复苏的重要驱动力量 尤其是偏消费的方向 自去年开始消费刺激政策频频出台 另外降低存量房利率也有利于释放消费潜力 可关注老年人银发经济 年轻人悦己消费细分领域及大众平价消费方向 折扣零售类零售公司也可择机关注 [8]