市场总览 - 2025年8月26日上证指数下跌0.39%，沪深300下跌0.37%，科创50下跌1.31%，中证1000下跌0.02%，创业板指下跌0.76%，恒生指数下跌1.18% [3][4] - 当日表现最佳行业为农林牧渔（+2.62%）、美容护理（+2.04%）、基础化工（+1.26%）、传媒（+1.23%）、综合（+1.09%），表现最差行业为医药生物（-1.09%）、非银金融（-1.06%）、钢铁（-0.98%）、国防军工（-0.93%）、通信（-0.79%） [3][4] - 全A市场总成交额达27098.31亿元，南下资金净流入165.72亿港元 [3][4] 潍柴重机（000880）深度研究 - 公司定位船用中速机龙头，AIDC技术驱动柴油发电业务实现量价齐升 [5] - 预计2025-2027年营业收入分别为52.80亿元、69.35亿元、80.93亿元，同比增长32%、31%、17% [5] - 同期归母净利润预测为3.01亿元、5.02亿元、6.24亿元，增速达62%、67%、24%，每股盈利0.91元、1.52元、1.88元 [5] 中银香港（02388）深度研究 - 受益于中资企业出海及一带一路建设，东南亚区域业务盈利贡献超预期 [6][7] - 目标价44.28港元/股，对应2025年PB 1.26倍，现价上行空间20% [6] - 预计2025-2027年归母净利润增速为5.55%、3.38%、1.56%，BPS达35.18港元、38.38港元、41.56港元 [7] 医药生物行业GLP-1赛道分析 - 国内GLP-1减重适应症领域存在显著BD出海机遇，重点关注口服、超长效及瘦体重保护方向 [8] - 具竞争力管线企业包括博瑞医药、众生药业、歌礼制药、康缘药业、九源基因、乐普医疗、华东医药、石药集团、恒瑞医药、翰森制药、甘李药业、翰宇药业 [8] - 核心催化剂为临床数据读出及BD事件持续落地 [8] 涛涛车业（301345）业绩点评 - 2025年上半年业绩同比增长88%，北美休闲车龙头保持产销两旺态势 [9] - 核心投资机会在于业绩持续兑现及智能化布局加速 [9] - 订单超预期与竞争格局优化构成主要催化剂 [9]