核心观点 - 国务院发布"人工智能+"行动意见 支持国内AI产业发展 同时AI产业链龙头公司发布2025年半年度财报 收入和净利润均呈现高增长 除寒武纪外存货环比大幅增长 三季度业绩大概率继续环比增长 [2] - 苹果公司计划推出iPhone 17系列 国内苹果产业链龙头公司歌尔、立讯半年度净利润维持20%左右增长 若新产品有技术亮点 产业链业绩和景气度回升概率较高 [3] - 国金证券调整融资保证金比例至100% 若其他券商跟进 可能代表管理层对A股快速上涨势头有所保留 [3] - 我国新型储能装机规模约9500万千瓦 5年增长近30倍 氢能生产消费规模超3600万吨位列世界第一 可再生能源制氢产能超全球一半 [6] - 建成全球最大电动汽车充电网络 每5辆车有2个充电桩 可再生能源发电装机占比由40%提升至60%左右 [6] - 全固态电池单体规格尺寸团体标准正式立项 规范封装方式、规格尺寸等关键指标 行业从实验室向商业化过渡 [6][7] - 完美世界上半年总营收36.91亿元同比+33.74% 归母净利润5.03亿元同比+384.52% 游戏业务收入29.06亿元同比+9.67% 影视业务营收7.67亿元同比+756.35% [9] - Keep上半年营收8.22亿元同比-21.07% 净调整利润0.10亿元终结多年亏损 毛利率从46.0%提升至52.2% AI教练卡卡DAU超15万 [10] 产业综合组 - 国务院发布"人工智能+"行动意见 支持国内AI产业发展 [2] - AI产业链龙头公司寒武纪、胜宏科技、中际旭创和浪潮发布2025年半年度财报 收入和净利润均呈现高增长 [2] - 除寒武纪Q2期末存货环比下降外 其余公司存货继续环比大幅增长 三季度业绩大概率继续环比增长 [2] - 苹果公司计划推出iPhone 17系列 国内苹果产业链龙头公司歌尔、立讯半年度净利润维持20%左右增长 [3] - 国金证券调整融资保证金比例至100% 若其他券商跟进 可能代表管理层对A股快速上涨势头有所保留 [3] 先进制造组 - 我国新型储能装机规模约9500万千瓦 5年增长近30倍 [6] - 氢能生产消费规模超3600万吨位列世界第一 可再生能源制氢产能超全球一半 [6] - 建成全球最大电动汽车充电网络 每5辆车有2个充电桩 [6] - 可再生能源发电装机占比由40%提升至60%左右 [6] - 全固态电池单体规格尺寸团体标准正式立项 规范软包三封边封装方式、规格尺寸等关键指标 [6] - 行业从实验室向商业化过渡 资源加速向上游设备和材料聚集 商业化路径清晰 [7] 消费组 - 完美世界上半年总营收36.91亿元同比+33.74% 归母净利润5.03亿元同比+384.52% [9] - 游戏业务收入29.06亿元同比+9.67% 净利润5.04亿元成功扭亏为盈 [9] - 影视业务营收7.67亿元同比+756.35% 净利润0.42亿元 [9] - Keep上半年营收8.22亿元同比-21.07% 净调整利润0.10亿元终结多年亏损 [10] - 毛利率从46.0%提升至52.2% AI教练卡卡DAU超15万 [10]