行业投资评级 - 强于大市（维持）[2] 核心观点 - 国务院发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，旨在提升人工智能应用普及率，目标到2027年实现人工智能与6大重点领域广泛深度融合，新一代智能终端、智能体等应用普及率超70%，到2030年普及率超90%，到2035年全面步入智能经济和智能社会发展新阶段[2][3] - 国产大模型如DeepSeek、豆包等为人工智能产业构建坚实技术底座，促进AI应用加速落地，产业进入规模化、商业化应用阶段[3] - 加快实施6大重点行动，包括科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力及全球合作领域，促进人工智能与这些领域广泛深度融合[4] - 强化8大基础支撑能力，包括模型基础能力、数据供给创新、智能算力统筹、应用发展环境、开源生态繁荣、人才队伍建设、政策法规保障和安全能力水平，构建"模型-数据-算力-应用-生态"发展闭环和全链路安全能力[5][10] 投资建议 - 关注人工智能产业加速发展过程中AI产品的规模化、商业化加速落地，包括布局AI终端、AI Agent及潜在杀手级AI应用产品的领先企业[11] - 关注人工智能产业在工业、农业、教育、新消费等重点场景的应用需求及创新产品[11] - 关注规模化AI应用落地对端侧及推理侧算力需求的提振，以及强化基础支撑能力对AI算力基础设施的加强建设，包括布局智算中心建设、液冷服务器、光通信、铜连接等AI算力产业链核心环节的领先企业[11] - 关注人工智能治理体系优化，布局安全方法及治理的相关企业[11]