行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11] 核心观点 - 国务院发布《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》提出科学技术、产业发展、消费提质、民生福祉、治理能力与全球合作六大重点行动以及涵盖模型、数据、算力、应用环境、开源生态、人才体系、政策法规与安全治理的"八大强化基础支撑能力" [1] - 政策设定了可量化目标和阶段时间线：到2027年新一代智能终端、智能体等应用普及率超过70%；到2030年普及率超过90%；到2035年全面步入智能经济与智能社会新阶段 [1] - 政策通过设定可量化目标和阶段性时间线强化政策执行的确定性与产业落地的可预期性 随着政策逐步落地叠加模型能力持续迭代和AI成本进一步下降 中国AI渗透率有望加速提升 [1] - 《意见》在基础层面的部署为产业发展提供了长期制度性保障 有助于缓解当前AI发展中算力不足、数据供给部分质量不高等瓶颈 未来随着基础能力的持续完善 国内AI产业链有望实现规模化扩张与良性循环 [2] - "人工智能+"行动的深入实施有望驱动算力需求持续增长 [3] 重点关注领域及公司 人工智能+科学技术 - 晶泰控股、商汤、第四范式 [3] 人工智能+产业发展 - 企业服务：金蝶国际、移卡、迈富时 [3] - 工业软件：创新奇智 [3] 人工智能+消费提质 - 广告电商：值得买、焦点科技、汇量科技、微盟集团、有赞 [3] - 游戏：昆仑万维、恺英网络、心动公司、创梦天地 [3] - 影视：果麦文化、华智数媒、欢瑞世纪、慈文传媒、中文在线、阅文集团 [3] - 内容：知乎、阜博集团 [3] - AI创作：美图公司 [3] - 智能驾驶：小鹏汽车、蔚来汽车、理想汽车、禾赛科技、速腾聚创 [3] - 智能终端：出门问问、Keep、涂鸦智能 [3] 人工智能+民生福祉 - AI教育：粉笔、世纪天鸿、豆神教育 [3] - AI医疗：京东健康、阿里健康、方舟健客 [3] 人工智能+治理能力 - 人民网、新华网 [3] 互联网AI生态 - 阿里巴巴、腾讯控股、快手、小米集团、哔哩哔哩 [3] 国产算力板块 - "人工智能+"行动的深入实施有望驱动算力需求持续增长 [3]