行业投资评级 - 强于大市 [2] 核心观点 - 国际油价上涨，WTI原油期货价格收于63.66美元/桶，周涨幅1.37%，布伦特原油期货价格收于67.73美元/桶，周涨幅2.85% [3][8][36] - 聚合MDI价格下跌，市场均价为15,450元/吨，较上周下跌1.59%，较年初下跌14.64%，较去年同期下跌11.46% [3][37] - TDI价格下跌，市场均价为15,288元/吨，较上周下跌3.43%，较年初上涨18.51%，较去年同期上涨10.78% [3][38] - 八月份建议关注中报行情、"反内卷"对供给端影响、电子材料自主可控、分红派息稳健的能源企业 [2][9] - 中长期推荐投资主线包括原油价格中高位延续、新材料领域发展、政策加持需求复苏 [2][9] 行业基础数据与变化 - 跟踪的100个化工品种中，36个品种价格上涨，32个品种价格下跌，32个品种价格稳定 [3][8][35] - 47%的产品月均价环比上涨，47%的产品月均价环比下跌，6%的产品月均价环比持平 [3][8][35] - 周均价涨幅居前的品种包括硝酸（华东地区）上涨11.32%、硫磺（CFR中国现货价）上涨3.45%、PTA（华东）上涨2.37% [3][8][39] - 周均价跌幅居前的品种包括甲基环硅氧烷下跌6.63%、甲乙酮（华东）下跌6.22%、棉短绒（华东）下跌5.02% [3][8][39] - 新能源材料方面，碳酸锂-电池级参考价为83,733.33元/吨，与8月1日相比上涨17.38% [8] 估值水平 - SW基础化工市盈率为25.73倍，处在历史82.13%分位数，市净率为2.20倍，处在历史52.14%分位数 [2][9] - SW石油石化市盈率为11.45倍，处在历史24.37%分位数，市净率为1.17倍，处在历史23.56%分位数 [2][9] 重点公司分析 卫星化学 - 2024年度实现营业收入456.48亿元，同比增长10.03%，归母净利润60.72亿元，同比增长26.77% [10] - 四季度归母净利润23.79亿元，同比增长70.47%，环比增长45.36%，创历史新高 [10][11] - 2024年销售毛利率23.57%，同比提升3.73个百分点，销售净利率13.28%，同比提升1.75个百分点 [11] - 化学品及新材料销量735.27万吨，同比提升15.83%，境外营收55.53亿元，同比增长193.51%，占比12.16% [12] - 预计2025-2027年归母净利润分别为70.13亿元、95.67亿元、114.35亿元 [14] 安集科技 - 2024年实现营收18.35亿元，同比增长48.24%，归母净利润5.34亿元，同比增长32.51% [16] - 2024年毛利率58.45%，同比提升2.64个百分点，净利率29.08%，同比下降3.45个百分点 [17] - 抛光液收入15.45亿元，同比增长43.73%，毛利率61.16%，同比增长1.97个百分点 [18] - 功能性湿电子化学品收入2.77亿元，同比增长78.91%，毛利率43.21%，同比增长10.48个百分点 [19] - 预计2025-2027年归母净利润分别为7.48亿元、9.48亿元、11.78亿元 [20] 要闻摘录 - 茂名石化"一种制备高黏度指数聚α-烯烃的方法"获美国专利局授权，填补国内mPAO生产技术空白 [22] - 胜利油田利用三维立体模型指导部署井位6口，落实储量规模超千万吨，钻井中靶率达100% [22] - 天津南港120万吨/年乙烯装置负荷稳定在90%以上，每小时乙烯产量136吨 [23] 公告摘录 - 镇洋发展控股股东筹划重大资产重组，浙江沪杭甬拟通过换股方式吸收合并镇洋发展 [26] - 亚钾国际董事长郭柏春被逮捕，公司生产经营一切正常 [27] - 赤天化全资子公司计划停车检修35天，不影响年度产量计划 [27] - 蓝晓科技拟投资11.5亿元建设生命科学高端材料产业园 [28] - 天岳先进H股股票在香港联交所主板挂牌上市 [29]