报告核心观点 - 中长期维持做多经济判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约；短期市场有降温迹象 [3] - 风偏上行叠加经济复苏预期，建议中长线 T、TL 逢高套保 [4] 股指期现货市场表现 - 8 月 28 日，A股四大股指全线上行，上证指数涨 1.14% 报 3843.6 点，深成指涨 2.25% 报 12571.37 点，创业板指涨 3.82% 报 2827.17 点，科创 50 指数涨 7.23% 报 1364.6 点；市场成交 30,009 亿元，较前日减少 1,969 亿元 [2] - 行业板块方面，通信、电子、国防军工涨幅居前，煤炭、农林牧渔、纺织服饰跌幅居前；从市场强弱看，IC>IF>IM>IH，个股涨/平/跌数分别为 2,867/157/2,400 [2] - 沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -122、-268、-18、408 亿元，分别变动 +285、+238、-175、-348 亿元 [2] - IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 141.31、89.96、9.18 与 -1.27 点，基差年化收益率分别为 -15.3%、-10.35%、-1.66% 与 0.35%，三年期历史分位数分别为 12%、14%、40% 及 47% [2] - 报告还给出了 IC、IF、IH、IM 不同合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等详细数据 [6] 国债期现货市场表现 - 8 月 28 日，国债期货收益率全线上行，二债隐含利率 1.403，较前日上涨 1.46bps，五债隐含利率 1.636，较前日上涨 2.16bps，十债隐含利率 1.765，较前日上涨 1.75bps，三十债隐含利率 2.118，较前日上涨 3.68bps [3] - 目前活跃合约为 2512 合约，报告给出了 2 年、5 年、10 年、30 年期国债期货 CTD 券的收益率变动、净基差、IRR 等数据 [3] - 报告还给出了国债期货不同合约及对应国债的涨跌幅、现价、成交量等详细数据 [8] 资金面情况 - 公开市场操作方面，央行货币投放 4,161 亿元，货币回笼 2,530 亿元，净投放 1,631 亿元 [4] - SHIBOR 隔夜今价 1.316，昨价 1.315，一周前 1.466，一月前 1.467 [11] 经济数据情况 - 高频数据显示近期社会活动景气度较弱 [11] - 基于各模块中观数据与过去五年同期相比的变动打分，展示了制造、地产、社会活动、基建、进出口等方面的景气度变化情况 [13][14]