市场回顾与展望 - 恒指受制26,000点阻力位 短期高位整固 中美延长90天关税休战协议 贸易战局势缓和[2] - 美联储主席鲍威尔表示风险平衡转变可能调整政策立场 市场对9月降息预期升温[2] - 内地经济较预期平稳 加推经济刺激方案意愿不大 企业盈利改善有限[2] - 恒指周四跌0.81%至24,999点 大市成交3,915亿港元[6] - 美国第二季GDP终值升3.3% 高于预期的3.1%[3][10] 行业与板块动向 - 手机零件板块受关注 即将进入消费电子传统旺季 各大品牌密集发布新手机[7] - 智能眼镜板块受关注 HTC、Meta等将于9月推出智能眼镜[7] - 人型机械人板块受关注 内地加快推动"人工智能+"应用[7] - 光伏玻璃企业9月新单报价上调 2.0mm单层镀膜面板基准价上调至每平方米13元人民币 较7月上调2元[10] - 内地拟今明两年削减钢铁产量 解决产能过剩问题[9] 企业动态与业绩 - 京东集团以1.16万亿元营收位居2025中国民营企业500强榜首 阿里巴巴位列第二[10] - 奇瑞汽车计划最早9月在港IPO募集15亿美元[3][11] - 阿里巴巴正为明年到期65亿美元贷款寻求再融资[3][11] - 京东集团寻求欧元贷款收购德国Ceconomy 交易估值约22亿欧元[3][11] - 中芯国际中期盈利3.21亿美元 按年增长35.61% 收入44.56亿美元增长22.04%[11] - 理想汽车第二季纯利10.93亿元人民币 按年跌0.91% 第三季交付量指引9-9.5万辆 按年减少37.8-41.1%[3][11] - 泡泡玛特迷你版Labubu线上开售1分钟即沽清 二手市场价格涨幅达107%[3][12] - 商汤中期亏损收窄至14.78亿元人民币 收入23.58亿元增长35.55%[11] - 中信证券半年盈利137.19亿元人民币 增长29.79%[12] - 中国银河半年纯利64.88亿元人民币 增长47.9%[13] 政策与宏观环境 - 国务院发布推动城市高质量发展意见 提出建立可持续城市建设营运投融资体系[9] - 国务院发展组团式、网络化现代化城市群和都市圈 推动城镇老旧小区改造[9] - 人行开展4,161亿元人民币7天期逆回购操作 利率1.4厘[9] - 多间内银警告勿用信用卡资金炒股[7][9] - 商务部强化对外贸企业政策支撑 上半年入境外国人逾1,900万人次增长30%[9] - 欧盟提议取消所有美国工业品关税 美国同意将欧盟汽车关税从27.5%降至15%[10] 外圍市場與商品 - 美股三大指数升0.2-0.5% 欧洲股市个别发展[6] - 纽约期油报64.60美元 年初至今跌10.42%[5] - 黄金报3,417.08美元 年初至今升30.10%[5] - 美汇指数报97.81 年初至今跌9.74%[5] - 十年美国国债收益率4.203%[5]