周度报告-国债期货 债市整体震荡，做多需快进快出 [Table_Summary] ★一周复盘：国债期货小幅反弹 国 债 期 货 本周（08.25-08.31）国债期货小幅反弹。周一，债市大跌后存在 反弹动能，美联储表态偏鸽推升流动性宽松预期，股债双牛。 周二，资金面相对均衡，股市冲高回落，国债期货由弱走强， TL 表现尤其强势。周三，股票市场冲高回落，但由于资金面边 际转紧，叠加后续股市走势尚不确定，债市涨幅有限。周四， 早盘股市表现较弱，但债市情绪并未好转，午后股市快速拉 升，国债期货大幅下跌。周五，消息面相对平静，汇率升值幅 度较大，资金面整体均衡，股债双牛。截至 8 月 29 日收盘，两 年、五年、十年和三十年期国债期货 2512 合约结算价分别为 102.420、105.515、107.820 和 116.560 元，分别较上周末变动 +0.102、+0.145、+0.165 和+0.660 元。 ★债市整体震荡，做多需快进快出 近期市场的主要矛盾是风险偏好偏强运行和基本面表现偏弱之 间的矛盾，这决定了国债整体是偏震荡运行的，在股市持续回 落或是基本面出现明显改善迹象之前，债券市场应缺乏趋势性 交易机 ...