报告行业投资评级 - 股指投资评级为偏强 [1] - 国债投资评级为偏空 [1] 报告的核心观点 - 昨日A股市场震荡上涨，Wind全A收涨0.81%，成交额2.78万亿元，中证1000、中证500、沪深300、上证50指数均上涨，股指基差大幅贴水，对冲需求旺盛，美联储表态偏鸽，A股受益，上海调整住房政策使地产银行板块上涨，育儿补贴制度全国落地，预计未来央行购买国债筹集资金推出普惠型财政支持方案拉动通胀回升，流动性行情持续但缩圈，资金集中在指数成分和科技风格，短期波动或加大，长期有冲高力量 [1] - 国债期货收盘各主力合约均上涨，中国央行开展逆回购操作，净回笼资金，8月资金面宽松，经济基本面无明显变化，但风险偏好回升使权益资产上涨，债市情绪受压制，长端债券收益率上行，收益率曲线陡峭化，当前十年期国债收益率接近1.8%，高出逆回购政策利率近40BP，债市调整基本到位，但权益市场走强对长端债券利空，短期预期短端债券稳定，长端债券波动加大 [1][2] 各部分总结 日度价格变动 - 股指期货方面，IH较前值跌0.4，跌幅0.01%；IF涨4.4，涨幅0.10%；IC涨18.0，涨幅0.26%；IM涨14.0，涨幅0.19% [3] - 股票指数方面，上证50涨4.7，涨幅0.16%；沪深300涨27.0，涨幅0.60%；中证500涨66.3，涨幅0.94%；中证1000涨62.5，涨幅0.84% [3] - 国债期货方面，TS涨0.018，涨幅0.02%；TF涨0.08，涨幅0.08%；T涨0.19，涨幅0.18%；TL涨0.36，涨幅0.31% [3] - 国债现券收益率方面，2年期国债降0.92，5年期国债降1.31，10年期国债降1.79，30年期国债降2.75 [3] 市场消息 - 截至8月29日，上交所融资余额报11409.26亿元，较前一交易日增加83.56亿元；深交所融资余额报10971.74亿元，较前一交易日增加86.88亿元；两市合计22381.00亿元，较前一交易日增加170.44亿元 [4] 图表分析 股指期货 - 展示了IH、IF、IM、IC主力合约走势，以及各指数期货当月基差走势 [6][7][9][10][11] 国债期货 - 展示了国债期货主力合约走势、国债现券收益率、各期限国债期货基差、跨期价差、跨品种价差和资金利率走势 [13][16][17][18] 汇率 - 展示了美元对人民币中间价、欧元对人民币中间价、远期美元兑人民币1M和3M、远期欧元兑人民币1M和3M、美元指数、欧元兑美元、英镑兑美元、美元兑日元走势 [21][22][23][25][26]