报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 本周美国就业数据承压致美债利率大幅下行，市场对9月议息会议降息预期升温；全球股市涨跌互现，欧洲市场普遍承压；大宗商品分化，金银破新高，原油、农产品回落；非美欧货币对人民币汇率整体走软[1][3][15] 根据相关目录分别进行总结 本周海外宏观利率回顾 宏观经济指标点评 - 就业方面7月JOLTS职位空缺低于预期降至10个月新低，8月ADP就业人数大幅下滑，本周初请失业金人数超预期上升，8月平均每小时工资环比符合预期，8月季调后非农就业人口变动断崖式下跌，8月失业率升至4.3%，市场对9月会议降息幅度预期显著提高[1][9] - 经济方面8月美国Markit制造业PMI大幅增长重返扩张区间，ISM制造业PMI低于预期增长，Markit服务业PMI低于预期且较前值回落但仍处扩张态势，ISM非制造业PMI超预期回升，本周EIA原油库存未按预期下降且显著增长[2][10] 主要海外市场利率回顾 - 美国就业数据承压，本周美债1年期、10年期利率分别下行18bp、13bp至3.05%、4.1%，市场对9月议息会议降息50bp预期升温但可能性偏低，本年多次25bp降息可能性更高[3][11] - 欧日市场平稳，债市小幅波动，本周日债1年期、10年期分别波动 -0.34bp、 -0.8bp至0.7%、1.62%，德债2年期、10年期分别波动3.00bp、0bp至1.96%、2.71%[3][14] 其他大类资产点评 - 权益全球股市涨跌互现，香港恒生、美国纳斯达克及印度Sensex30涨幅居前，德国DAX、A股及越南VN30跌幅较大，欧洲市场普遍承压[15] - 大宗大宗商品分化明显，贵金属表现亮眼，伦敦银涨5.01%，伦敦金突破3587美元/盎司，原油、农产品普遍回落，部分黑色系商品小幅上涨，比特币反弹上涨2.12%[16] - 外汇非美欧货币对人民币汇率整体走软，本周美元汇率上升0.08%，欧元汇率上升0.10%，日元、俄罗斯卢布和印度卢比汇率分别下跌0.71%、1.14%和0.62%[17] 市场跟踪 报告展示了本周全球主要经济体国债利率涨跌幅、全球主要股指涨跌幅、主要大宗涨跌幅、全球主要外汇涨跌幅（兑人民币），以及美国、日本、欧元区最新经济数据面板和相关收益率曲线、CPI同比变化、PMI走势等图表[22][26][29]