量化模型与构建方式 1. 模型名称：央国企高分红30组合 模型构建思路：聚焦央国企高分红股票，构建稳健+成长风格的投资组合[15] 模型具体构建过程：从央国企股票池中筛选高分红标的，结合分红率、企业性质等指标，最终选定30只股票构成组合[15] 模型评价：防御属性较强，在震荡市中表现相对稳健[5][16] 2. 模型名称：攻守兼备红利50组合 模型构建思路：构建兼具防御和进攻性的红利策略组合[15] 模型具体构建过程：从红利股票池中选取50只标的，综合考虑分红稳定性、成长性和估值等因素[15] 3. 模型名称：电子均衡配置增强组合 模型构建思路：通过均衡配置电子行业个股实现超越行业指数的收益[6][15] 模型具体构建过程：在电子行业内进行多维度选股，均衡配置各细分领域标的，构建增强组合[6][15] 模型评价：防御属性较强，在行业回调时表现相对稳健[6][35] 4. 模型名称：电子板块优选增强组合 模型构建思路：聚焦电子行业成熟期细分赛道龙头企业[15] 模型具体构建过程：筛选电子行业中进入成熟期的细分领域，选择龙头企业构建优选组合[15] 模型评价：防御属性较强，在行业分化时能跑出超额收益[6][35] 模型的回测效果 1. 央国企高分红30组合，周度超额收益0.01%[25] 2. 攻守兼备红利50组合，周度未能跑赢基准[25] 3. 电子均衡配置增强组合，周度超额收益0.81%[35] 4. 电子板块优选增强组合，周度超额收益1.48%[35] 量化因子与构建方式 1. 因子名称：分红率因子 因子构建思路：基于上市公司现金分红比例的估值因子[13] 因子具体构建过程：计算公司年度现金分红总额与市值的比值，筛选高分红标的[13] 2. 因子名称：红利低波因子 因子构建思路：结合分红特征和波动率控制的复合因子[22] 因子具体构建过程：在红利因子的基础上，加入波动率筛选条件，选择低波动高分红标的[22] 3. 因子名称：红利增长因子 因子构建思路：关注具有分红增长潜力的成长性因子[22] 因子具体构建过程：分析公司分红历史增长情况，结合盈利增长预期，筛选具有分红增长潜力的标的[22] 4. 因子名称：红利价值因子 因子构建思路：结合分红特征和价值评估的复合因子[22] 因子具体构建过程：在红利因子的基础上，加入估值指标如PE、PB等，筛选具有价值属性的高分红标的[22] 因子的回测效果 1. 中证红利低波动100指数，周度超额收益0.14%[22] 2. 中证红利潜力指数，周度超额收益0.42%[22] 3. 中证红利价值指数，周度超额收益-0.12%[22] 4. 深证红利指数，周度超额收益0.45%[22]