行业投资评级 - 推荐|维持 [5] 核心观点 - 大模型持续迭代 AI应用加速落地 [1] - 计算机行业指数大幅下跌7.27% 跌幅居前 [1][10] - 阿里发布参数量超1万亿的Qwen3-Max-Preview模型 在多项评测中超越Claude-Opus 4等竞争对手 [3][21] - 月之暗面发布Kimi K2-0905模型 支持256K超长上下文 提升编程能力和输出速度 [14][21] - 建议关注AI应用领域 重点关注具备落地能力的上市公司 [3][21] 市场回顾 - 计算机(申万)指数下跌7.27% 上证指数下跌1.18% 深证成指下跌0.83% 创业板指上涨2.35% [1][10] - 计算机设备板块下跌6.24% IT服务Ⅱ板块下跌7.23% 软件开发板块下跌7.90% [1][12] - 计算机板块上涨个股26只 回调个股303只 走平个股7只 [12] - 信息发展上涨22.95% 海联讯上涨15.40% 虹软科技上涨9.51% 涨幅分列前三 [12] 重点公告 - 石基信息在已签约酒店集团中 应用简单的酒店集团上线较快 应用复杂的酒店集团需要较长集成时间 [2][18] - 北京利尔与商汤智能科技、曦望芯科签署战略合作协议 共同研究AI算力合作、工业制造与决策AI垂直模型开发 [2][18] - 国能日新2025年1-6月净新增功率预测电站用户1116家 较2024年底服务规模增速达26% [2][18] - 截至2025年半年度 功率预测服务的新能源电站数量增至5461家 服务费续费率维持在95%以上 [2][18][19] - 合合信息拟授予93.57万股限制性股票 约占公司股本总额0.668% 激励对象166人 [18] - 公司层面业绩考核要求2025-2026年营业收入定比基数增长率目标值分别不低于35.00%、55.00% [18] 重大事件 - 苹果计划2026年春季推出AI搜索引擎"世界知识问答" 与谷歌达成合作协议 [15] - 月之暗面发布Kimi K2-0905模型 增强编程能力 支持256K超长上下文 改善Claude Code兼容性 [14] - OpenAI以11亿美元收购软件实验和分析平台Statsig 战略重心转向终端用户产品 [15] - Anthropic完成130亿美元F轮融资 投后估值达1830亿美元 成为全球第三大AI独角兽 [15] - Anthropic年化收入从年初10亿美元飙升至50亿美元 服务超30万企业客户 [15] - Claude Code三个月使用量增长10倍 公司已完成9轮融资总额达300亿美元 [15] - OpenAI启动"OpenAI for Science"计划 打造AI驱动的科学发现平台 [15][16] - OpenAI正在开发AI驱动的招聘平台 预计2026年年中推出 将与领英竞争 [17]