行业投资评级 - 建筑和工程行业评级为增持（维持）[5] - 非金属类建材行业评级为买入（维持）[5] 核心观点 - 深圳放松地产限购政策力度大于京沪 非户籍人口即便没有缴纳个税和社保1年证明的也可在近郊购买两套住房 远郊区完全退出限购 且企事业单位购买商品住房政策也已放开[2] - 参考北京地产新政后新房网签量持续攀升 上海地产新政落地后一周链家二手房线上浏览量增长11% 新房线上浏览量增长19% 二手房咨询量增长15% 新房咨询量增长33% 深圳放松限购有望提振地产交易[2] - 光伏玻璃9月新单价格上调 2.0mm光伏玻璃新单价格基本在13元/平方米 较上月签单价格上调1元/平方米[3] - 反内卷政策持续发力 工信部召集14家光伏企业及行业协会负责人座谈 明确提出依法依规综合治理光伏行业低价无序竞争 六部委联合召开光伏产业座谈会要求加强产业调控 光伏行业协会发布维护公平竞争市场秩序的倡议 光伏玻璃价格有望逐步改善[3] 投资建议 - 新材料方向关注：中国巨石（玻纤龙头 切入特种电子布赛道） 国恩股份（改性塑料龙头 战略布局PEEK及机器人方向） 濮耐股份（活性氧化镁业务弹性） 科达制造（非洲建材业务放量 碳酸锂业务见拐点） 宏润建设（布局机器人业务） 洁美科技（离型膜业务放量 切入PCB载体铜箔）[4] - 基建地产链方向关注：中国建筑 东方雨虹 海螺水泥[4]