行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级 但建议关注消费电子产业链相关细分领域[3] 核心观点 - 消费电子新品密集发布将带动产业链景气度上行 9月为传统旺季[3] - 华为发布三折叠手机Mate XTs 搭载麒麟9020芯片及鸿蒙OS 5.1 性能提升36% 售价17999元起[3] - 苹果将于9月10日发布iPhone 17系列 Meta计划于17日发布AI眼镜 行业迎来新品周期[3] - 鸿蒙生态加速扩张 HarmonyOS 5终端设备数突破1400万 9月将上线多款热门手游[3] 市场周度回顾 - TMT板块周度表现分化：传媒下跌0.65% 通信下跌2.68% 电子下跌4.57% 计算机下跌7.27%[3] - 三级子行业中游戏Ⅲ涨幅领先（1.34%） 数字芯片设计跌幅最大（-9.13%）[3] - 个股涨幅突出：苏大维格（电子+31.06%） 信息发展（计算机+22.95%） 幸福蓝海（传媒+21.74%） 中际旭创（通信+14.67%）[3][12][13] 行业要闻及重点事件 AI模型侧 - OpenAI旗下ChatGPT在印度8月下载量达1020万次 同比增长308% 累计下载1.11亿次[16] - 上海AI实验室开源多模态大模型InternVL3.5 参数规模10亿-2410亿 旗舰模型MMMU基准得分77.7[16] - 华为公开AI模型运行专利 涉及处理器与计算卡协同技术[16] AI应用侧 - 中国企业级大模型调用量爆发式增长 2025年上半年日均调用量较2024年底增长363% 超10万亿Tokens[19] - 阿里通义大模型占比17.7%位列市场第一 预计超80%企业将采用开源模型[19] - 特斯拉发布"宏图计划第四篇章" 重点推进AI与物理世界融合[23] 政策与产业动态 - 工信部印发《电子信息制造业2025-2026稳增长行动方案》 推动AI终端创新与算力生态建设[20] - 中国智能算力规模达788 EFLOPS 存力规模超1680EB 同比增长40%[27] - 全球AR设备出货量预计2025年达60万台 2030年增至3210万台[22] 新品与技术突破 - 苹果计划2026年推出可折叠iPhone 预估出货800-1000万台 2027年推折叠iPad[21] - Meta预计2027年发布轻量化Vision Air 重量减少40% 售价降低50%[22] - 中微公司发布六款半导体新设备 覆盖刻蚀、原子层沉积等关键工艺[25] 重点公司公告 - 世运电路：AI眼镜产品在海外头部客户定点项目已量产[27] - 博威合金：为A公司首款AI手机高端机型提供VC散热材料[27] - 利亚德：AR眼镜产品进入最终验证阶段 预计10月上市[28] - 蓝思科技：新机规模量产达满产状态[29] - 工业富联：累计回购769.74万股股份[29] - 腾讯：9月1日回购5.505亿港元股票[29]