报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕期货、金融市场等多领域提供资讯，涵盖市场走势、重要政策及行业动态，为投资者提供决策参考 根据相关目录分别总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.92%报3639.8美元/盎司，周涨3.52%；COMEX白银期货涨0.22%报41.51美元/盎司，周涨1.93%；现货黄金涨逾1%，史上首次站上3600美元/盎司，今年迄今累计涨幅达37% [3] - 美油主力合约收跌2.38%，报61.97美元/桶，周跌3.19%；布伦特原油主力合约跌1.97%，报65.67美元/桶，周跌2.68% [4] - 伦敦基本金属多数上涨，LME期锡跌0.9%，周跌2.21%；LME期铜跌0.33%，周跌0.37%；LME期锌涨0.49%，周涨1.37%；LME期铝涨0.42%，周跌0.50%；LME期镍涨0.29%，周跌0.91%；LME期铅涨0.13%，周跌0.15% [4] 重要资讯 宏观资讯 - 扩大服务消费若干政策举措有望近日推出，将增加高品质服务供给，如扩大入境消费、推动多领域开放、将部分服务消费条目纳入鼓励外商投资产业目录等 [7] - 《国家外汇管理局关于进一步便利外汇资金结算支持外贸稳定发展的通知（征求意见稿）》公开征求意见，支持部分地区实施跨境贸易高水平开放试点 [7] - 截至9月5日，上海出口集装箱运价指数报1444.44点，与上期相比跌0.62点；中国出口集装箱运价综合指数报1149.14点，与上期相比跌0.6% [7] - 特朗普将石墨、钨等金属从国家关税中豁免，对硅胶产品征税 [8] - 以色列国防军作战部长称伊朗未投入重大力量重建核设施，以军暂无进一步打击计划 [9] - 美国参议院拟审议规则修订案，若获批将加快特朗普提名的美联储理事人选确认进程 [9] 能化期货 - 商务部延长对原产于加拿大、日本和印度的进口卤化丁基橡胶反倾销调查期限至2026年3月14日 [12] - 印度石油公司在招标中避免购买美国原油，转而购买200万桶西非原油和100万桶中东原油 [13] - 欧佩克+八国决定10月起每日增产13.7万桶，165万桶/日的产量可根据市场形势部分或全部恢复 [13] 金属期货 - 2025年8月中国多晶硅产量12.89万吨，环比涨22.6%，同比降2.53%，预计9月排产13.2万吨，环比涨2.44% [15] - 全球铝生产商向日本买家报出的10 - 12月船期原铝升水为98 - 103美元/吨，较当前季度下跌5% - 9% [15] - 美国8月季调后非农就业人口增加2.2万人，低于预期，6、7月数据修正后新增就业人数合计较修正前低2.1万人，失业率升至2021年以来最高 [15] - 非农就业报告弱于预期，期货市场交易员押注2025年更多降息，认为9月降息25个基点，到年底三次降息可能性为71% [17] - 中国8月末黄金储备7402万盎司，环比增加6万盎司，为连续第10个月增持 [17] 黑色系期货 - 鄂尔多斯市庚泰煤炭有限责任公司三星煤矿因重大安全隐患被责令停产整顿 [19] - 2025年8月下旬，重点统计钢铁企业钢材库存量1498万吨，环比降4.4%；粗钢日产194.7万吨，环比降8.0%；估算全国日产粗钢242万吨，环比降9.5% [19] - 上周样本钢厂进口矿日耗降至280.67万吨，厂内进口矿库存降至8939.87万吨，库存消费比回升至31.85天 [19] - 多地钢厂计划对焦炭提降，唐山、邢台部分钢厂9月8日零点起湿熄焦炭下调50元/吨、干熄焦下调55元/吨 [19] - Mysteel统计全国47个港口进口铁矿库存总量14425.72万吨，环比增加37.70万吨；日均疏港量330.33万吨，降3.81万吨 [20] - 全国45个港口进口铁矿库存总量13825.32万吨，环比增加62.30万吨；日均疏港量317.78万吨，降0.86万吨 [21] - 247家钢厂高炉开工率80.4%，环比降2.80个百分点，同比增2.77个百分点；日均铁水产量228.84万吨，环比降11.29万吨，同比增6.23万吨 [21] - 本周城市总库存量918.48万吨，环比增3.30%；建筑钢材库存总量507.22万吨，环比增3.34%；热卷库存总量217.83万吨，环比增3.75% [21] 农产品期货 - 商务部延长对原产于加拿大的进口油菜籽反倾销调查期限至2026年3月9日 [23] - 商务部初步认定原产于欧盟的进口相关猪肉及猪副产品存在倾销，9月10日起进口经营者需提供保证金 [23] - 截至9月4日，进口棉主要港口库存总库存29.78万吨，周环比降4.31%，山东、江苏等地库存均下降 [23] - 截至9月5日当周，自繁自养生猪养殖利润为盈利52.65元/头，外购仔猪养殖利润为亏损126.24元/头 [23] - 第36周油厂大豆实际压榨量230.39万吨，开机率为64.76%，较预估低9.39万吨 [25] - 今年夏粮收购以来，中国农业发展银行累计投放贷款1140亿元，支持收购粮油1620亿斤 [25] - 截至8月28日当周，美国2024/2025年度大豆出口净销售为 - 2.4万吨，2025/2026年度净销售81.8万吨；2024/2025年度出口装船45.7万吨 [25] - 美国民间出口商报告对未知目的地出口销售12.3万吨大豆，于2025/2026年度交货 [26] 金融市场 金融 - 9月首周A股震荡调整，上证指数、深证成指分别下跌1.18%、0.83%，创业板指上涨2.35%，短期市场波动或加大，债市9月或延续震荡，机构看好科技、“反内卷”方向，关注机械设备等行业资金回流及有色金属板块 [28] - 时隔三年ETF - FOF大扩容，截至9月5日12家机构申报17只，16只在2025年申报，布局得益于市场回暖等因素，但对基金经理资产配置能力要求提高 [29] - 截至8月底，今年香港市场日均交易量2480亿港元，南向通日均交易量1200亿港元，同比增2.4倍，ETF日均交易量91亿港元创互联互通开放以来最高 [30] - 今年以来退市公司被处罚数量增多，截至9月7日24家退市公司收到25张罚单 [30] - 中信证券称市场存在三个流动性特征，建议淡化波动、调整持仓结构，聚焦消费电子等结构性机会 [30] - 本周有3只新股申购，分别在北交所、创业板、沪市主板，友升股份是铝合金汽车零部件制造商 [31] - 今年A股定增市场显著回暖，募资规模同比增673.81%，私募机构获配金额近40亿元，浮盈比例超35%，定增仍具吸引力 [31] - 今年港股市场再融资活跃，配售规模突破2000亿港元，同比增506.33%，多家公司推进配售计划 [32] - 今年公募基金加大对科技创新板块布局，科技主题基金申报数量同比增4.6倍 [33] - 奇瑞汽车通过港交所上市聆讯 [34] 产业 - 2025年7 - 8月，银联、网联处理支付交易笔数和金额同比分别增长14.59%和16.64%，金额增速较上半年加快3.3个百分点 [35] - 32家银行理财公司上半年“成绩单”揭晓，招银、兴银、信银理财存续规模居前三，中邮理财以超18%增幅跻身“万亿俱乐部” [35] - 截至9月5日，近300只万能险产品披露8月结算利率，大部分不超3%，约85%在2.5% - 3%区间，部分产品利率下调 [35] - 因全球核电规模扩张，2030年全球核电反应堆对铀需求将涨至8.6万吨，2040年达15万吨，铀价面临看涨风险 [36] 海外 - 日本首相石破茂9月7日宣布辞去自民党总裁和首相职务 [38] - 特朗普称准备对俄罗斯实施第二阶段制裁，但未明确具体行动 [38] - 美国财长贝森特称2024年就业数据修正值或下修80万个岗位，有信心政府关税裁决胜诉 [38] - 白宫经济顾问凯文·哈西特称美联储货币政策应独立，他是下一任美联储主席有力竞争者 [38] - 韩国9月29日至明年6月30日对3人及以上中国团体游客试行免签入境，停留期限15天 [39] - 韩国公布政府组织改编方案，废除检察厅，设立公诉厅和重大犯罪调查厅，企划财政部更名财政经济部 [40] - 美国8月底暂停小额包裹免税待遇，寄往美国包裹量骤减81%，88家邮政运营商暂停对美包裹寄递 [42] - 英国投入1.82亿英镑建立五所技术学院，培养国防岗位人才，推动军事创新 [42] 国际股市 - 巴菲特批评卡夫亨氏董事会分拆计划，不排除减持或清仓股份，穆迪将该公司列入信用评级下调观察名单 [43] - 美国证券交易委员会结束对瑞典银行调查，未采取执法行动 [43] 商品 - 欧佩克+八国10月增产13.7万桶/日，165万桶/日产量恢复视市场条件而定，下次会议10月5日举行 [44] - 现货黄金首次站上3600美元/盎司，今年累计涨幅37%，高盛维持目标价并指出金价可能升至4500美元/盎司以上 [45] - 今年二季度全球官方黄金储备增加166吨，95%受访央行预计未来12个月全球官方黄金储备增加，43%央行表示将增持 [46] 债券 - 截至2025年8月末，我国债券ETF市场规模跃升至5643亿元，信用债ETF成主力，规模占比超80%，建议关注潜在纳入指数的优质科创债标的 [47] - 债市“科技板”政策落地后，科技创新债发行放量，银行科创债发行近2500亿元，中小银行密集入场 [48] 重要事件日程 - 09:20中国央行公开市场1827亿元逆回购到期 [50] - 10:00国新办举行“十四五”法治建设和司法行政工作新闻发布会 [50] - 15:00国新办举行中国 - 东盟博览会和峰会新闻发布会；十四届全国人大常委会会议9 - 12日举行；特朗普在圣经博物馆讲话；法国政府预算信任投票；中国国际投资贸易洽谈会9 - 11日举办；恒生指数成份股变动生效；恒生港股通创新药精选指数成份股变动实施 [50] - 次日00:30欧洲央行管委维勒鲁瓦发表讲话 [50]