行业投资评级 - 行业投资评级为看好并维持 [11] 核心观点 - 玻纤行业发布反内卷倡议，中小企业计划复价5-10%，对应约200-400元/吨 [5] - 光伏玻璃价格上涨，2.0mm光伏玻璃报价达到13元/平方米，环比提升2元/平米 [6] - 推荐关注特种布、非洲链和存量龙头三条投资主线 [9] 玻纤行业动态 - 玻纤工业协会发布反对内卷式竞争倡议书，由小企业主动牵头，龙头企业配合 [5] - 小企业计划复价幅度5-10%，对应约200-400元/吨，因5月和7月缠绕直接纱经历两次价格下跌合计200-400元/吨 [5] - 提价落地前提是小企业需控产减产，需关注供给变化 [5] 光伏玻璃市场 - 光伏玻璃涨价主要源于行业深度亏损后下游补库及主动控产，厂家库存回到中低位 [6] - 光伏反内卷持续深化，产业链整体价格回升预期强化，政策预期可能扩展到重要辅材如玻璃 [6] - 推荐光伏玻璃盈利α兑现的旗滨集团，有望迎来光伏价值重估 [6] 行业基本面数据 - 水泥价格环比下降0.3%，全国重点地区水泥平均出货率约45.3%，环比持平，同比下降5.5个百分点 [7] - 浮法玻璃库存总量5604万重量箱，环比增加50万重量箱，增幅0.90%，库存天数27.64天，环比增加0.09天 [8] - 浮法玻璃在产产能159455吨/日，较上周增加600吨，产销率96.15% [8] 细分市场推荐 - 特种布：推荐中材科技，因AI需求爆发且供给壁垒高，特种电子布成为卡脖子环节 [9] - 非洲链：推荐科达制造和华新水泥，科达制造在非洲市场量价齐升，2025H净利率持续恢复，华新水泥完成豪瑞尼日利亚资产收购 [9] - 存量链：推荐三棵树和兔宝宝，2025年消费建材存量品类迎需求向上和结构优化，二手房成交较好传导至企业经营，城市翻新政策加码 [9] 市场数据表现 - 全国水泥均价348.39元/吨，环比下降0.97元/吨，同比下降39.68元/吨 [25] - 全国熟料均价233.30元/吨，环比下降6.55元/吨，同比下降38.25元/吨 [25] - 全国水泥库存62.76%，环比上升0.09个百分点，同比下降2.22个百分点 [25] - 全国熟料库存63.52%，环比下降1.08个百分点，同比上升0.77个百分点 [25] - 全国水泥出货率45.27%，环比持平，同比下降5.48个百分点 [33] - 全国粉磨开工率40.39%，环比上升0.12个百分点，同比下降11.27个百分点 [33] - 全国水泥煤炭价格差259.73元/吨，环比下降3.44元/吨，同比下降18.36元/吨 [34] - 全国玻璃均价69.50元/重箱，环比持平，同比下降3.13元/重箱 [38] - 全国玻璃库存（8省）4421万重箱，环比上升65万重箱，同比下降391万重箱 [38] - 全国纯碱均价1317元/吨，环比持平，同比下降440元/吨 [40]