报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 9月10日焦煤2601合约收盘1117.0，下跌1.93%，现货端唐山蒙5精煤报1366，折盘面1146；宏观面中国7月外汇储备规模环比上涨0.91%，央行连续第10个月增持黄金；基本面矿端产能利用率大幅下降8.20%，独立洗煤厂产能利用率连续4周下降，进口累计增速连续3个月下降，库存连续2周回升，库存中性偏高；技术上日K位于20和60均线之间，操作上震荡运行对待 [2] - 9月10日焦炭2601合约收盘1603.0，下跌0.77%，现货端焦炭首轮提降落地；宏观面美国政府公布初步基准修订数据，截至今年3月的一年间，美国非农就业人数被下修91.1万，相当于每月平均少增近7.6万人；基本面需求端本期铁水产量228.84万吨，-11.29万吨，受阅兵钢厂控产影响，本期铁水大幅下降，煤矿端库存无压力，焦煤总库存总体增加；利润方面本期全国30家独立焦化厂平均吨焦盈利64元/吨；技术上日K位于20和60均线之间，操作上震荡运行对待 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - JM主力合约收盘价1117.00元/吨，环比-6.50；J主力合约收盘价1603.00元/吨，环比+5.50 [2] - JM期货合约持仓量885248.00手，环比-17361.00；J期货合约持仓量52202.00手，环比-743.00 [2] - 焦煤前20名合约净持仓-117717.00手，环比+8713.00；焦炭前20名合约净持仓-4245.00手，环比-164.00 [2] - JM5 - 1月合约价差78.00元/吨，环比-3.50；J5 - 1月合约价差129.50元/吨，环比+1.50 [2] - 焦煤仓单1300.00张，环比-200.00；焦炭仓单1430.00张，环比+120.00 [2] 现货市场 - 干其毛都蒙5原煤940.00元/吨，环比+8.00；俄罗斯主焦煤远期现货149.00美元/湿吨，环比-0.50 [2] - 京唐港澳大利亚进口主焦煤1560.00元/吨，环比0.00；京唐港山西产主焦煤1540.00元/吨，环比0.00 [2] - 山西晋中灵石中硫主焦1270.00元/吨，环比0.00；内蒙古乌海产焦煤出厂价1100.00元/吨，环比0.00 [2] - 唐山一级冶金焦1720.00元/吨，环比0.00；日照港准一级冶金焦1520.00元/吨，环比0.00 [2] - 天津港一级冶金焦1620.00元/吨，环比0.00；天津港准一级冶金焦1520.00元/吨，环比0.00 [2] - JM主力合约基差153.00元/吨，环比+6.50；J主力合约基差117.00元/吨，环比-5.50 [2] 上游情况 - 314家独立洗煤厂精煤产量25.60万吨，环比+0.40；314家独立洗煤厂精煤库存280.60万吨，环比-5.60 [2] - 314家独立洗煤厂产能利用率0.35%，环比-0.00；原煤产量38098.70万吨，环比-4008.70 [2] - 煤及褐煤进口量4273.70万吨，环比+712.70；523家炼焦煤矿山原煤日均产量188.60万吨，环比-2.60 [2] - 16个港口进口焦煤库存464.77万吨，环比+9.36；焦炭18个港口库存260.76万吨，环比-7.90 [2] - 独立焦企全样本炼焦煤总库存920.05万吨，环比-41.22；独立焦企全样本焦炭库存66.51万吨，环比+1.20 [2] - 247家钢厂炼焦煤库存795.76万吨，环比-16.09；全国247家样本钢厂焦炭库存623.71万吨，环比+13.64 [2] - 独立焦企全样本炼焦煤可用天数13.09天，环比-0.16；247家样本钢厂焦炭可用天数11.71天，环比+0.93 [2] - 炼焦煤进口量962.30万吨，环比+53.11；焦炭及半焦炭出口量89.00万吨，环比+38.00 [2] - 炼焦煤产量4089.38万吨，环比+25.00；独立焦企产能利用率73.14%，环比-0.22 [2] - 独立焦化厂吨焦盈利64.00元/吨，环比+9.00；焦炭产量4185.50万吨，环比+15.20 [2] 全国下游情况 - 247家钢厂高炉开工率80.38%，环比-2.80；247家钢厂高炉炼铁产能利用率85.77%，环比-4.23 [2] - 粗钢产量7965.82万吨，环比-352.58 [2] 行业消息 - 美国政府公布初步基准修订数据，截至今年3月的一年间，美国非农就业人数被下修91.1万，相当于每月平均少增近7.6万人 [2] - “十四五”期间，我国制造业增加值增量预计达8万亿元，占全球比重接近30%，总体规模连续15年保持全球第一 [2] - 摩根大通交易员称美联储“9月降息之日”就是“利多出尽”之时 [2] - 市场监管总局约谈主要外卖平台，相关平台承诺严守法律法规，杜绝不正当竞争 [2]