行业投资评级 - 电子行业评级为"优于大势" [3] 核心观点 - 华为全联接大会将于2025年9月18-20日在上海举办 主题为"跃升行业智能化" 聚焦战略全景-产业技术-生态发展三维视角 [1] - 具身智能创新论坛将作为核心分论坛 重点探讨华为云CloudRobo平台技术突破与产业生态共建 [1] - 大会有望掀起华为链9月行情 具身智能正进入"成本下降->场景拓宽"爆发前夜 [3] - 坚定看好华为云赋能泛具身智能长期发展趋势 论坛或成为行业催化剂 [3] 战略全景 - 共建全球开放协作生态 推进具身智能泛化能力突破 [2] - 论坛将围绕具身智能数据采集 推理训练 开源生态等方向展开探讨 [2] - 尝试共建全球具身智能开放协作生态 推进快速迭代演进与泛化能力突破 [2] 产业技术 - 华为云推出CloudRobo具身开发与运行平台 集数据平台 训练平台 运行平台于一体 [2] - 采用先进"云-网-端"协同架构 提供一站式底座技术支撑 [2] - 致力于为产业界提供标准化 高效能机器人"云脑" [2] 生态发展 - 论坛邀请华为云客户与伙伴分享落地实践经验 [2] - 参与企业包括人形机器人（上海） 道和通泰 星海图及自变量机器人科技（深圳） [2] - 推动产业链上下游交流 合作与创新 [2] 市场表现与行业数据 - 电子行业绝对收益1个月21% 3个月43% 12个月104% [5] - 相对收益1个月12% 3个月27% 12个月62% [5] - 行业成分股数量467只 总市值123,369亿 流通市值60,690亿 [5] - 市盈率94.08倍 市净率4.90倍 [5] - 成分股总营收34,628亿 总净利润1,344亿 资产负债率46.64% [5] 相关标的 - 华为云具身智能及智能体相关标的包括优必选 信捷电气 埃夫特 拓斯达 亿嘉和 道通科技 软通动力 能科科技 酷特智能 徐工机械 南威软件等 [3]