市场回顾与展望 - 恒指向上阻力参考2021年8月高位26,822点，大市成交活跃达3,207亿元，风险偏好积极，资金于不同板块轮动 [2][6] - 中美同意延长90天关税休战协议，美国与更多国家达成协议，关税战局势缓和 [2] - 美联储主席鲍威尔表示风险平衡转变可能需要调整政策立场，美国就业数据转弱，减息预期显著升温，市场预期9月减息0.25厘，今年余下两次会议各减息0.25厘 [2][5] - 内地上半年经济较预期中平稳，现阶段加推经济刺激方案的意愿不大，企业盈利改善有限 [2] - 欧美股市个别发展，道指跌0.6%，标指转跌不足0.1%，纳指升0.4%，欧洲股市好淡争持 [6] 短期看好板块与市场焦点 - 手机零件板块受消费电子传统旺季带动，各大品牌密集发布新手机 [7] - 人型机械人板块受内地加快推动“人工智能+”应用带动 [7] - 金矿股受现货金价升穿3,600美元带动 [7] - 今日市场焦点包括中美经贸问题会谈、美国将23家中国企业列入实体清单、中国对原产美国进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查等 [7] 企业消息与动态 - 紫金黄金国际和博泰车联网上载聆讯后资料集，拟在港交所主板上市 [4][13] - 腾讯控股更新300亿美元全球中期票据计划，拟运用所得款项净额作一般企业用途，目前未偿还票据本金总额177.5亿美元 [4][13] - 阿里巴巴开源Qwen3-Next模型，训练成本较密集模型Qwen3-32B降逾90%，长文本推理输送量提升10倍以上，支持百万Tokens超长上下文 [4][13] - 美团首款AI代理“小美”公开测试，可通过简单自然语言指令提供外卖下单、餐厅推荐等生活服务 [4][13] - 栢能集团向港交所提交除牌申请，计划保留于新加坡交易所主要上市地位 [4][13] - 不同集团今日起招股，集资最多7.8亿元，拟将所得款项用于提升生产能力、扩大海外市场影响力等 [13] - 京东MALL深圳南山店开业，提供最多60%补贴，逾万款产品价格低至5折 [13] - 小米集团AI实验室发布ZipVoice系列语音合成模型，解决现有零样本语音合成模型参数量大、合成速度慢痛点 [13] - 泡泡玛特旗下popop首推足金产品，最贵单品售价超过5.6万元人民币 [13] - 361度研境外使用稳定币支付及结算，已在一家独立第三方服务供应商处开设账户 [13] - 国泰航空下月增加利雅得航线至每日一班，目前航线网络涵盖“一带一路”沿线国家约30个航点 [13] - 中煤能源8月商品煤产量1,160万吨，按年减少1.8%，销量2,085万吨，按年减少12.8% [14] - 华润置地首8月累计合同销售金额约1,368亿元人民币，按年减少12% [15] - 富力地产首8个月总销售收入94亿元人民币，按年增长32.21% [15] 宏观政策与行业动态 - 内地8月新增贷款5,900亿元人民币，逊预期，首8个月新增贷款13.46万亿元人民币 [9] - 首8个月社会融资规模增量累计为26.56万亿元人民币，比上年同期多4.66万亿元人民币 [9] - 人行今日进行6,000亿元人民币买断式逆回购操作，期限为6个月 [9] - 人行修订公开市场业务一级交易商考评指标，新指标包括货币市场传导和债券市场造市等四大类，2025年度一级交易商名单维持不变 [9] - 人行就人民币跨境同业融资业务征求意见，新规覆盖人民币跨境同业融资各类业务，引入逆周期调节机制 [9] - 中国财长蓝佛安表示政府负债率处合理区间，财策发力空间充足，将提前下达部分2026年新增地方政府债务限额，靠前使用化债额度 [9] - 截至2024年末，中国政府全口径债务总额为92.6万亿元人民币，政府负债率为68.7% [9] - 国务院聚焦企业关切突出问题，促进民间投资发展，部署进一步促进民间投资发展的若干措施 [9] - 发改委多措并举促进民营经济发展壮大，近期举办18次民营企业座谈会，邀请逾80间民营企业参与，共收到191条意见建议，逾160条已解决 [10] - 工信部等8部门印发汽车行业稳增长方案，提出2025年力争实现全年汽车销量3,230万辆左右，按年增长约3%，其中新能源汽车销量1,550万辆左右，增长约20% [10] - 工信部拟本周就智能网联汽车组合驾驶辅助系统标准征求意见，预计于年底发布 [10] - 中汽协发布车企供应商账款支付规范倡议，明确甲方支付账期自乙方交货并通过甲方验收合格之日起计算，最长不超过60个自然日 [10] - 工信部召开医药行业座谈会，引导企业有序竞争，推进人工智能向医药全产业链深度赋能 [10] - 中国对原产美国进口相关模拟芯片发起反倾销立案调查，涉及自美进口的通用接口和栅极驱动芯片 [10] - 中国就美国对华集成电路领域措施发起反歧视调查，即日起就美国对华集成电路领域相关措施发起反歧视调查 [11] - 国庆黄金周临近，国内机票搜索热度增长逾30%，北京、成都、上海等地搜索热度最高 [11] - 中国银行助海南省在港成功发行50亿元人民币债券，包括3年期25亿元可持续发展债券、5年期15亿元蓝色债券和10年期10亿元航天主题债券 [11] - 美国将23家中国企业列入实体清单，包括吉姆西半导体科技(无锡)和吉存半导体科技(上海)等 [11] - 惠誉降法国评级至“A+”，预计到2027年法国债务占GDP比例将从2024年的113.2%增加到121% [12] - 全球第二季智能手机产量3亿部，按年升4.8%，前六大品牌合计市占稳定维持在80%左右 [12] - iPhone Air内地未如期上周五预订，苹果称正与监管机构合作，力争尽快在内地推出该款产品 [12]