《新型储能规模化建设专项行动方案 (2025 — 2027 年 ) 》印发，固态电池上车演示 新能源汽车方面，随着新车型发布带来的产品力提升以及销售旺季到来，我们预 计 2025 年国内新能源汽车销量有望保持高增，带动电池和材料需求增长。新技 术方面，QuantumScape 和奔驰在固态电池产业化上均取得进展，固态电池产业 化趋势明确，后续关注固态电池相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，维持 "反内卷"为光伏投资主线判断，产业链上游硅料、硅片、电池涨价趋势明显， 后续光伏组件价格能否顺利传导取决于终端装机需求以及终端光伏电站收益率 要求，《电力装备行业稳增长工作方案（2025—2026 年）》、《关于完善价格机制 促进新能源发电就近消纳的通知》发布，有望从量、价两方面传导光伏电站矛盾， 建议关注行业格局较好的胶膜、硅料、电池组件、BC、贱金属降本方向。储能 方面，《新型储能规模化建设专项行动方案(2025—2027 年)》发布，明确提出到 2027 年全国新型储能装机规模达到 1.8 亿千瓦以上，储能需求维持高景气度，建 议关注大储集成厂商。核电方面，《中华人民共和国原子能法》发布，明确鼓励 和支持受控热 ...