报告行业投资评级 报告未提及相关内容 报告的核心观点 报告对2025年9月8日至9月12日期间A股、海外主要宽基指数、黄金指数和南华商品指数走势及申万一级行业收益情况进行统计分析 同时对ETF产品从市场表现、资金流、成交额、融资融券、新发及上市等方面展开研究[1][2][10] 各部分内容总结 二级市场概况 - 样本期内科创50、日经225和恒生指数本周收益排名靠前 分别为5.48%、4.07%和3.82% [1][10] - 样本中证500的PE估值分位数最高为100.00% 日经225的估值分位数最低为85.25% [10] - 电子、房地产和农林牧渔的收益排名靠前 分别为6.15%、5.98%和4.81% 综合、银行和石油石化的收益排名较为靠后 分别为 -1.43%、 -0.66%和 -0.41% [1][16] - 估值排名分位数最高的三个行业分别为有色金属、房地产和汽车 分别为100.00%、100.00%和99.59% 估值排名分位数较低的三个行业分别为非银金融、家用电器和农林牧渔 分别为32.23%、42.56%和46.69% [16] ETF产品概况 ETF市场表现 - 样本期内QDII ETF的平均表现最优 加权平均收益为2.92% 债券ETF的平均表现最差 加权平均收益为 -0.25% [20] - 样本期内 科创板相关和日股对应的ETF市场表现较好 加权平均收益分别为5.46%和3.92% 美股和中证2000ETF的市场表现较差 加权平均收益分别为0.73%和1.46% [20] - 样本期内 科技板块ETF的平均表现最优 加权平均收益为6.08% 生物医药板块的平均表现最差 加权平均收益为 -1.08% [21] - 样本期内 芯片半导体和人工智能ETF的表现较好 加权平均收益分别为7.68%和6.13% 创新药和银行ETF的平均表现排名较为落后 加权平均收益分别为 -2.95%和 -0.70% [21] ETF资金流入流出情况 - 行业主题ETF的资金净流入最多 为328.62亿元 宽基ETF的资金净流入最少 为 -231.98亿元 [2][25] - 港股ETF的资金净流入最多 为232.46亿元 科创板相关ETF的资金净流入最少 为 -117.21亿元 [2][25] - 金融地产板块ETF的资金净流入最多 为115.88亿元 科技板块ETF的资金净流入最少 为 -62.35亿元 [2][26] - 非银和新能源ETF的资金净流入最多 分别为101.71亿元和78.60亿元 芯片半导体和人工智能ETF的资金净流入最少 分别为 -84.66亿元和 -28.26亿元 [2][26] ETF成交额情况 - 商品ETF的日均成交额变化率增长最多 为22.52% 宽基ETF的日均成交额变化率减少最多 为 -13.77% [31] - 日股ETF的日均成交额变化率增加最多 为15.15% 中证500的日均成交额变化率减少最多 为 -27.66% [34] - 生物医药板块的日均成交额变化率增加最多 为8.64% 金融地产板块的日均成交额变化率减少最多 为 -14.80% [37] - 非银和创新药ETF的近5日日均成交额最多 分别为258.16亿元和141.33亿元 新能源和创新药ETF的日均成交额变化率增长最多 分别为65.65%和12.15% 军工和芯片半导体ETF的日均成交额变化率减少最多 分别为 -43.10%和 -22.85% [40] ETF融资融券情况 - 样本期内 所有股票型ETF的融资净买入为 -16.29亿元 融券净卖出为3.98亿元 [2][46] - 样本期内 汇添富国证港股通创新药ETF的融资净买入最多 南方中证1000ETF的融券净卖出最多 [2][46] ETF新发及上市情况 - 样本期内一共有8只基金成立 4只基金上市 [3][48]