A股市场整体研判 - 周一A股市场呈现分化格局，银行股走低致沪指下跌0.26%报3860.50点，而深成指上涨0.63%报13005.77点，创业板指上涨1.52%报3066.18点，延续年内新高趋势[1][4][5] - 市场缺乏持续性主线，热点轮动过快，赚钱效应分散，两市成交额22774亿元[1][4][5] - 短期市场既无足够力量推动指数大幅上行，也缺乏导致深度调整的因素，中长期中国经济具备韧性，产业结构升级趋势明确，预计后市A股大概率延续震荡上行态势[1][11] 板块表现与轮动机会 - 游戏板块大涨，受益于2025年8月166款国产网络游戏与7款进口网络游戏版号过审，以及AI技术在游戏领域的应用落地前景[4][6] - 电池、能源金属、固态电池等新能源赛道活跃，政策层面推出《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》和《新型储能规模化建设专项行动方案》，目标2027年全国新型储能装机规模达1.8亿千瓦以上，带动直接投资约2500亿元[4][7] - 半导体板块长期向好，国家集成电路产业投资基金三期成立支持产业升级，IDC预计2025年全球半导体市场增长超15%，自主可控逻辑下国产替代趋势显现[8] - 机器人行业活跃，人形机器人概念板块自1月7日以来阶段性高点涨幅约60%，政策支持“十四五”规划行业年均营收增速超20%，2025年有望进入量产阶段[9] - 农牧饲渔板块上涨，生猪养殖行业进入“出清后期”，智慧农业受政策支持[10] 行业配置与投资策略 - 科技板块依旧看好，但连续上涨后内部可能出现分化[1][11] - 新能源赛道仍可逢低关注，具备核心技术储备的龙头企业有望享受估值修复与业绩增长双重红利[1][11] - 顺周期板块与高端制造领域作为经济复苏核心受益者有机会，券商板块受益于市场活跃度提升[1][11] - 操作上建议持仓基本面良好的优质公司，减少前期涨幅过大、估值过高板块配置，关注科技二线龙头、新能源、顺周期及券商板块的回调机会，并控制仓位保留机动资金[2][12]