报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告对农产品和能源期货市场进行了多方面分析，涵盖现货行情、基本面信息、宏观要闻、资金流向等，指出马来西亚棕榈油产量下降、美豆主产区天气不利、国际市场供需有变化，国内植物油产量有波动，宏观上美联储有降息预期且经济数据有差异，资金在期货市场呈净流出态势 [1][3][15][25] 各目录总结 现货行情 - 马棕油11（BMD）收盘价4422.00，上日涨0.07%，隔夜跌0.58%；布伦特11（ICE）收盘价67.91，上日跌0.85%，隔夜跌0.61%等 [1] - DCE棕榈油2601华北现货价9560，基差100；DCE豆油2601山东现货价8610，基差204等 [2] 重要基本面信息 产区天气 - 美国大豆主产州9月22 - 26日气温普遍偏高，降水量接近至低于中值 [3] - 美国中西部本周高温，阵雨不利于作物成熟和收获，西部周三前局部有阵雨，东部周四前干燥 [5] 国际供需 - 2025年9月1 - 15日马来西亚棕榈油单产环比降6.94%，出油率降0.21%，产量降8.05% [7] - AmSpec称马来西亚9月1 - 15日棕榈油出口量695716吨，较上月同期降0.1%；SGS预计出口量404688吨，较上月同期降24.7% [7][8] - 截至9月11日当周，美国2025/26年度大豆出口销售料净增40 - 150万吨等 [8] - 9月14 - 20日巴西大豆出口量213.17万吨，上周209.85万吨等 [8] - 截至9月10日，阿根廷2024/25年度大豆累计出口销售登记877.00万吨，2025/26年度3.50万吨 [9] - 2025年加拿大油菜籽产量预计增4.1%至2000万吨 [10] - 澳大利亚2025/26年度油菜籽产量预计610万吨，较前次预估提高3.4% [11] - 周三波罗的海干散货运价指数连升第四日，海岬型船运费上扬 [11] 国内供需 - 9月17日，豆油成交21000吨，棕榈油成交380吨，总成交21380吨，环比降4% [13] - 9月17日，全国主要油厂豆粕成交15.69万吨，全国动态全样本油厂开机率67.82%，较前一日降1.82% [13][14] - 中国8月精制食用植物油产量450.6万吨，同比下滑0.3%；1 - 8月产量3405.4万吨，累计同比增3.0% [14] - 9月17日“农产品批发价格200指数”为117.87，比昨天降0.13个点等 [14] 宏观要闻 国际要闻 - 美联储10月维持利率不变概率12.3%，降息25个基点概率87.7%；12月维持概率1.1%，累计降息50个基点概率79.9% [16] - FOMC声明降息25个基点至4.00% - 4.25%，点阵图预计今年再降息两次 [16] - 美国8月营建许可总数131.2万户，预期137万户；8月新屋开工总数年化130.7万户，预期136.5万户 [17][18] - 美国至9月12日当周EIA原油库存 - 928.5万桶，预期 - 85.7万桶 [18] - 印尼央行周三降息25个基点至4.75%；欧元区8月CPI年率终值2%，预期2.10% [19] 国内要闻 - 9月17日，美元/人民币报7.1013，下调14点 [21] - 9月17日，中国央行开展4185亿元7天期逆回购操作，当日净投放1145亿元 [21] - 2025年1 - 8月，企业所得税收入31477亿元，同比增0.3%；个人所得税收入10547亿元，同比增8.9% [21] 资金流向 - 2025年9月17日，期货市场资金净流出73.86亿元，商品期货资金净流出67.27亿元，股指期货资金净流出8.62亿元，国债期货资金净流入1.97亿元 [25] 套利跟踪 未提及具体内容