行业投资评级 - 强于大市 [1] 核心观点 - Meta 2025 Connect 大会发布3款眼镜产品和配套腕带 加速AI/AR产业发展进程 [1] - 新产品具备续航升级 超高清拍摄 生态整合 高精度显示和肌电交互等亮点 [2][3][4] - 新一代计算平台轮廓逐渐清晰 端侧AI应用赋能潜力打开 [7] 产品技术亮点 - Ray-Ban Meta Gen2续航达8小时 比第一代提升近一倍 支持20分钟充电获得50%电量 [2] - Ray-Ban Meta Gen2新增3K超高清视频拍摄 60帧/秒流畅帧率 像素比前代高2倍 [2] - 新增"对话聚焦"功能增强嘈杂环境辨音能力 实时翻译新增德语与葡萄牙语支持 [2] - Oakley Meta Vanguard运动眼镜续航达9小时 连续音乐播放6小时 售价499美元起 [2] - Oakley Meta Vanguard支持Garmin和Strava生态 可自动录制运动里程碑视频片段 [3] - Meta Ray-Ban Display眼镜配备全彩高分辨率显示屏 配套神经感应腕带实现肌电交互 [4] - 肌电腕带通过解读肌肉信号控制眼镜 实现无声滚动和点击功能 无需接触设备 [4] - 显示系统采用定制化光引擎与几何波导 实现42PPD高精度 仅2%光线泄漏率 [4] - 眼镜重量仅69克 续航8小时 集成麦克风 扬声器 摄像头与计算AI能力 [4] - 支持视觉化Meta AI 信息与视频通话 拍照预览 导航 实时翻译 音乐播放等功能 [4] 产业影响 - 新产品发布较有效加速AI/AR产业发展进程 相关产业链公司有望深度受益 [1] - Meta推出VR创作工具Horizon Engine与Horizon Studio 更新3D扫描工具Hyperscape Capture [4] - AI工具降低VR类产品制作难度 助力创作者生态发展 [4] 投资建议 - 建议关注歌尔股份 龙旗科技 水晶光电 蓝特光学 豪威股份 荣旗科技 华勤技术 比依股份 光峰科技 [7]