行业投资评级 - 互联网行业评级为“优于大市” [1][4] 核心观点 - AI已对互联网巨头广告业务、云计算场景和企业效率产生明显作用，典型体现在腾讯广告Q2持续保持20%增长、阿里云增速环比提速至26% [2] - 随着百度、阿里推出自研芯片，完成芯片、模型、应用全链条布局的云厂商有望实现市场份额持续提升 [2] - 建议继续聚焦AI主线，推荐腾讯控股、阿里巴巴、快手、百度集团、美图公司，以及与宏观经济关联度较低的腾讯音乐和网易云音乐 [2][27] 人工智能动态：产品应用 - 百度AI搜索月活高达3.65亿，稳居国内AI搜索行业第一 [15] - 高德AI出行智能体“小高老师”月活突破4亿，单日调用量达12亿次 [20] - 腾讯元宝用户每日提问量已达年初一个月的总量，QQ浏览器AI月活数比4月增长17.8倍 [19] - 美团首款AI Agent产品“小美”公测，搭载自研模型LongCat-Flash-Chat，提供本地生活服务体验 [1][20][21] - 可灵AI数字人上线，支持生成1080p/48FPS、最长1分钟视频，会员优惠价最低0.12元/秒 [17] - 腾讯推出专业级AI 3D工作台混元3D Studio，谷歌将Gemini添加到Chrome浏览器以支持AI搜索 [1][15][17] 人工智能动态：底层技术 - 阿里开源深度研究Agent模型DeepResearch，参数30B（激活3B），在多个评测集上取得SOTA成绩 [1][2][22] - 阿里发布下一代基础模型架构Qwen3-Next，开源Qwen3-Next-80B-A3B模型，拥有800亿参数，激活参数30亿，训练成本仅为Qwen3-32B的十分之一不到 [2][24] - 阿里开源动作生成模型Wan2.2-Animate，支持将视频角色动作、表情迁移到图片角色中 [23] - 字节跳动发布Seedream4.0图像创作模型，支持文生图、图生图等多种创作模式 [22] - Kimi-K2-0905模型在RooCode开源榜单代码能力测评中获得94%成绩，排名第一 [21] 人工智能动态：行业政策 - 广东支持AI融合机器人开辟陪伴玩具新市场，打造“AI+玩具+机器人”跨界融合模式 [25] - 四川将建“算力超市”，目标到2027年全省算力总规模达40EFLOPS，智能算力占比不低于60%，综合利用率不低于70% [26] AI相关网站流量数据 - ChatGPT周平均访问量1375.00百万，环比增长1.03% [10] - Gemini周平均访问量257.00百万，环比大幅增长24.27% [10] - 通义千问周平均访问量6.98百万，环比大幅增长25.38% [10] - 访问量环比增长显著的还包括Quizlet（12.73%）、Chegg（12.63%）、DreamBox（15.85%）等教育类应用 [10]