AI行业研究报告核心要点总结 行业投资评级 - 报告对计算机、电子、通信等行业持积极看法 推荐海康威视、大华股份、禾赛、迈富时、九方智投等标的[3][63] 核心观点 - AI应用进入规模化商业化阶段 部分上市公司AI收入占比已达10-30%[3][45] - 国内AI访问量增速快于全球 8月全球/国内Top20 AI产品访问量MoM+3.5%/+11.9%[3] - 大模型厂商密集更新迭代 下游推理需求激增带动ASIC芯片需求增长[3][65] - 硬件升级需求推动光模块等基础设施投资 1.6T光模块需求持续提升[3][73] AI产品用户注意力分析 - 2025年8月全球访问量Top20 AI应用以头部互联网公司和AI大模型龙头为主 月访问量过亿的应用共8款[8] - 访问量排名前五的应用分别为ChatGPT(584.679亿次)、Gemini(72.338亿次)、deepseek(30.217亿次)、Grok(19.092亿次)、Character.AI(17.993亿次)[9] - ChatGPT在整个观测期内始终稳居榜首 deepseek自2025年2月起稳定跻身全球前三[10] - 2025年8月全球访问量增速最快的应用分别为FacelessReels(+1046%)、MaxAI.me(+895%)、Class Companion(+814%)[13][16] 国内AI产品表现 - 2025年8月国内访问量Top20 AI应用中有13款访问量超过500万次[15] - 访问量排名前三的应用分别为deepseek(30.217亿次)、夸克(8.715亿次)、豆包(7.429亿次)[15][18] - 国内市场形成"头部双强"格局 deepseek长期稳居第一 豆包稳定位列前二[19] - 8月国内访问量增速前三的应用分别为RoboNeo(+208.3%)、逗逗游戏伙伴(+122.9%)、心流(+98.7%)[21][23] 出海AI应用表现 - 2025年8月出海访问量排名前三的应用分别为PolyBuzz(3,287万次)、SeaArt AI(3,036万次)、Qwen(2,840万次)[24][26] - PolyBuzz自2025年4月起快速攀升并在7-8月稳居首位[27] - 出海榜单中增速最快的应用分别为Creati(+2239.4%)、Z.ai(+528.8%)、QuestionAI.ai(+163.1%)[29][32] AI产品变现能力 - 全球AI产品年经常性收入Top20中6款产品年收入超过2亿美元[35] - 收入排名前五的分别是ChatGPT(142.79亿美元)、Claude(50亿美元)、Grammarly(7.04亿美元)、Midjourney(6.33亿美元)、Cursor(5亿美元)[35][36] - 国内AI产品年经常性收入Top20中2款产品年收入超1亿美元 排名前三的分别为PictureThis(1.43亿美元)、美图秀秀(1.03亿美元)、KLING AI(0.95亿美元)[38][40] - 出海AI应用年经常性收入Top20中排名前三的分别为PictureThis(1.43亿美元)、KLING AI(0.95亿美元)、HeyGen(0.8亿美元)[39][41] 国内大模型招投标需求 - 2025年1-8月国内大模型中标项目数量实现逐月快速增长 1月同比增速达1190%[42][43] - 8月中标项目披露金额为14.7亿元 相比7月的13.4亿元有所上升[44][46] - 8月中标金额同比增长234%[3] 上市公司AI商业化进展 - 能科科技AI业务实现收入2.1亿元 占营收比达28.5%[47] - 彩讯股份AI与算力相关业务收入1.77亿元 占营收19.2%[47] - 税友股份AI驱动产品及服务收入1.65亿元 占营收17.9%[47] - 致远互联AI关联合同订单金额4,669.11万元 占13.9%[47] - 新点软件AI相关产品营业收入9000万元 占13.4%[47] - 迈富时AI及AI Agent收入达1.1亿元 占11.9%[47] 海外大模型及AI应用进展 - 谷歌DeepMind发布通用世界模型Genie 3 可通过一句话生成可实时交互的3D虚拟世界[50] - OpenAI发布GPT-5 在SWE-bench Verified基准测试中以74.9%的成绩领先同类模型[51] - 英伟达发布Cosmos系列推理工具 包括Cosmos Transfer-2世界模型和Cosmos Reason模型[52] - Perplexity计划以345亿美元收购Chrome浏览器[53] - 谷歌上线图像生成与编辑模型Gemini-2.5-Flash-Image[54] - 英伟达发布机器人计算平台Jetson Thor AI算力大幅提升至2070 TFLOPS[55] 国内AI行业动态 - 傅利叶发布全尺寸人形机器人Care-bot GR-3 面向社交陪伴与辅助陪护场景[56] - 字节跳动研发AI手机"豆包手机" 计划年底或明年初推出[57] - DeepSeek发布开源基础模型V3.1-Base 参数规模685B[58] - 智谱发布手机通用智能体AutoGLM 2.0 支持40余款高频应用[59] - 港大与快手联合发布交互式视频生成模型Context as Memory[60] - 钉钉发布钉钉8.0版本 包含五大AI新产品[61] - 群核科技开源空间语言模型SpatialLM 1.5和空间生成模型SpatialGen[62] 电子行业观点 - 博通FY25Q3半导体收入中AI半导体收入52亿美元 同比增长63%[66] - 博通预计FY25Q4 AI收入达62亿美元 FY26 AI收入增速有望超过FY25[66] - Credo FY26Q1实现营收2.23亿美元 同比+274%[67] - 预计2026年谷歌、亚马逊、Meta等公司ASIC芯片数量将超过700万颗[65] 通信行业观点 - 英伟达发布Rubin CPX 首款面向百万token推理的CUDA GPU 单卡算力达30 PFLOPS[68][69] - Vera Rubin NVL144 CPX平台集成144颗GPU与100TB高速内存 单机架AI性能达8 EFLOPS[68] - 甲骨文Q1 RPO达4550亿美元 同比+359% 单季新增3170亿美元[75] - 甲骨文预计OCI本财年收入增长77%至180亿美元 未来四年有望达1440亿美元[75] - 世纪互联获领先互联网公司40MW批发订单 部署于固安IDC园区[70]