报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告围绕期货市场、金融市场等多领域，提供了隔夜夜盘市场走势、重要资讯及各板块动态，涵盖宏观经济、能化、金属、黑色系、农产品等期货品种，以及 A 股、港股、海外股市、债券、外汇等金融市场情况，为投资者提供市场信息和趋势参考[3][31] 各目录总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际油价上扬，美油主力合约收涨 2.20%报 63.65 美元/桶，布伦特原油主力合约涨 1.85%报 67.19 美元/桶 [3] - 国际贵金属期货普涨，COMEX 黄金期货涨 0.58%报 3796.9 美元/盎司，COMEX 白银期货涨 0.12%报 44.265 美元/盎司 [4] - 伦敦基本金属多数上涨，LME 期铜涨 0.21%报 9993.5 美元/吨，LME 期锌跌 0.16%报 2889.5 美元/吨等 [4] - 国内期货主力合约涨多跌少，燃料油涨超 3%，菜粕、烧碱等跌超 1% [4] - 美大豆、玉米等部分农产品期货有涨跌，美大豆涨 0.15%，美豆粕跌 1.11%等 [5] 重要资讯 宏观资讯 - 经合组织预计美联储 2025 年再次下调关键利率，2026 年初再下调两次，美国 2025 年经济增长放缓至 1.8%，2026 年为 1.5% [8] - 8 月全社会用电量 10154 亿千瓦时，同比增长 5.0%，各产业用电有不同增长 [8] - 工信部“十五五”将实施培育新兴产业打造新动能行动 [8] - 美联储理事鲍曼预计 2025 年共降息三次 [9] - 联合国调查报告显示以色列政府欲在加沙地带建立永久控制 [10] - 美联储主席鲍威尔言论或为进一步降息打开空间 [10] - 特朗普称美国准备加征关税等涉俄言论 [12] 能化期货 - 9 月 23 日国内成品油调价因累计调价金额每吨不足 50 元而搁浅 [14] - 截至 9 月 22 日，大庆油田川渝探区天然气累计产量突破 40 亿立方米，日产能超 450 万立方米 [14] - 特朗普呼吁采取反俄石油措施，准备加征关税，要求欧洲停止对俄能源采购 [14] 金属期货 - 洛浦西海新能源材料有限公司一期碳酸锂项目投产，总投资 46 亿元，一期达产后年处理锂精矿 30 万吨，年产电池级碳酸锂 3 万吨 [16] - 9 月多晶硅厂增减产互现，10 月四川地区有减产预期 [17] - 上金所 9 月 26 日起调整部分黄金白银合约保证金比例和涨跌幅度限制 [19] - 广西编制有色金属产业高质量发展规划体系，组建关键金属产业发展国有企业集团 [19] - 截至 9 月 22 日全国主要市场铅锭社会库存减少，下游备货需求释放等带动 [19] - Hudbay 矿业公司暂停秘鲁 Constancia 铜矿冶炼厂运营 [20] 黑色系期货 - 印尼暂停 190 个煤炭和矿业开采许可证 [22] - 9 月三大口岸日均通关及进口量有变化，2025 年双节假期 7 天影响蒙煤进口量约 187.56 万吨 [22][23] - 9 月 23 日唐山某大型钢厂招标蒙 5精煤中标价到厂 1400 元/吨，较上期上涨 40 元/吨 [24] 农产品期货 - 截至 9 月 23 日，全国豆油港口库存环比增加 2.4 万吨 [26] - 巴基斯坦 9 月采购约 18 万公吨大豆，预计 2026 年 1 月从美国发运 [26] - 外交部回应中美经贸磋商进口美国大豆问题 [26] - 9 月 23 日马来西亚棕榈油离岸价等下跌，进口利润为负且下降 [26] - 9 月我国进口大豆到港量高，预计 9 月底豆粕库存升至 125 万吨以上 [27] - 截至 9 月 20 日当周，巴西 2025/2026 年度大豆种植率为 0.6% [29] - 9 月 19 日国内豆油等商业库存有不同变化 [29] - 截至 9 月 21 日，欧盟 2025/26 年棕榈油和大豆进口量较去年有减少 [29] - StoneX 预计巴西中南部地区 2026/27 年度食糖产量和甘蔗压榨量增长 [30] - 印度 2025/26 作物年度季风雨季粮食产量有望突破目标 [30] 金融市场 金融 - A 股宽幅震荡，银行股稳盘，半导体设备等概念尾盘飙升，部分板块跌幅大，上证指数跌 0.18%，成交 2.52 万亿元 [32][33] - 香港恒生指数等下跌，南向资金净卖出 40.69 亿港元，阿里巴巴获净买入 16.73 亿港元 [33] - 自证监会“并购六条”发布，A股多家公司披露并购重组事项，半导体产业并购重组事件增加 [33] - 阿维塔科技计划今年四季度向港交所递交上市申请 [33] 产业 - 工信部将编制智能网联新能源汽车产业发展规划，相关试点工作推进，《“人工智能 + 交通运输”实施意见》将印发 [34] - 市场监管总局将整治直播电商乱象，《直播电商监督管理办法》近期发布 [34] - 9 月 23 日 24 时国内成品油调价年内第六次搁浅 [34] - 今年前 8 个月电信业务收入累计 11821 亿元，同比增长 0.8%，移动互联网用户数增加 [36] 海外 - 经合组织预计 2025 年全球经济增速为 3.2%，2026 年为 2.9%，部分国家经济增长预期上调 [37] - 多位美联储官员支持采用通胀目标范围替代现行 2%精确目标，市场预期美联储或有结构性变革 [37] - 美联储内部就货币政策路径分歧加大，鲍曼支持降息，古尔斯比主张谨慎 [37] - 美国第二季度经常账户赤字环比大幅减少 [37] - 特朗普政府计划调整 H - 1B 签证申请流程，9 月 24 日公布 [38] - 美国 9 月制造业、服务业等 PMI 数据有表现 [40] - 欧元区 9 月制造业和服务业 PMI 初值有变化，德法表现不同 [40] - 印尼与欧盟签署全面经济伙伴关系协定，力争 2027 年 1 月 1 日生效 [40] - 阿根廷政府暂时取消农产品出口预扣税至 10 月 31 日 [40] - 印度 9 月制造业和服务业 PMI 初值回落 [41] - 英国 9 月制造业和服务业 PMI 初值放缓，拖累综合 PMI 初值 [42] - 英国央行首席经济学家认为应加快缩表步伐 [43] - 瑞典央行降息 25 个基点至 1.75%，预计到 2028 年底不再降息 [44] 国际股市 - 美国三大股指全线收跌，中概股普遍下跌，美股从纪录高点回落 [46] - 欧洲三大股指收盘涨跌不一 [46] - 9 月美国 IPO 市场繁忙，总额达 76 亿美元，新上市企业加权平均回报率达 17% [46] 商品 - 上金所调整国庆节期间黄金白银延期合约交易保证金水平和涨跌停板比例 [47] - 国际油价上扬，美国 API 原油库存减少支撑油价，伊拉克计划重启原油出口受关注 [47] - 国际贵金属期货普涨，多因素推动价格上行 [47] - 伦敦基本金属多数上涨，美元指数回落提供支撑 [49] 债券 - 央行转净回笼等因素致银行间主要利率债收益率上行，国债期货收跌，部分企业债券下跌 [50] - 深圳市在香港成功发行 2025 年离岸人民币地方政府债券，规模 40 亿元 [50] - 万科与债权人磋商降低非公开债务利率，暂缓部分利息支付 [50] - 美债收益率集体下跌，受鲍曼言论和经济数据影响 [51] - 9 月美国市政债券共同基金吸引资金，回报率较高 [53] 外汇 - 在岸人民币对美元收盘上涨，中间价调升 [54] - 泰国央行称泰铢走强受多因素推动，采取措施稳定走势 [54] - 纽约尾盘美元指数下跌，非美货币多数上涨，离岸人民币对美元上涨 [54]