报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 美国多个经济与就业数据表现稳健，加上美联储主席鲍威尔表示未来降息路径需平衡就业和通胀，使市场预期美联储10月降息概率有所下降且26年降息由3次减至2次，短期或使贵金属价格有所调整；但考虑到全球多国财政赤字扩张预期，俄乌和巴以冲突等地缘政治风险难解，全球多国央行持续购买黄金，中长期或支撑贵金属价格 [1] 根据相关目录分别进行总结 贵金属市场数据 - 上海黄金期货活跃合约收盘价854.72，较上周变化 -5.28，成交量270576.00，持仓量240177.00，库存（十克）8205.00 [1] - 现货沪金T + D成交量53524.00，持仓量222044.00，价差（近月与元月）近月连续 - 远月活跃 -2.98，基差（现货与期货） -2.73 [1] - 上海白银期货活跃合约收盘价10411.00，成交量128828.00，持仓量 -1761.00，库存（十克）1156855.00 [1] - 现货沪银T + D成交量631748.00，持仓量 -2936.00，价差（近月与远月）2.00，基差（现货与期货） -58.00 [1] - COMEX国际黄金期货活跃合约收盘价85.90，成交量254897.00，持仓量404330.00，库存（金衡盎司）39807223.45 [1] - 伦敦黄金现货价格3730.75（美元/盎司），SPDR黄金ETF持有量21.19，iShare黄金ETF持有量1.73，价差（近月与远月） -46.30，基差（现货与期货） -49.75 [1] - COMEX国际白银期货活跃合约收盘价45.47，成交量99665.00，持仓量133481.00，库存（金衡盎司）529927972.51 [1] - 伦敦白银现货价格44.94（美元/盎司），美国iShare白银ETF持有量15390.07，加拿大PSLV白银ETF持有量6198.05，价差（近月与远月） -0.05，基差（现货与期货） -0.24 [1] 黄金与白银价格比值 - 上海期金/上海期银82.72，上海金现/上海银现82.29，纽约期金/纽约期银83.14，伦敦金现/伦敦银现 -2.72 [1] 主要大宗商品价格 - INE原油（元/桶）499.30，ICE布油（美元/桶）68.80，NYMEX原油（美元/桶）65.22，上海期铜（元/吨）82710.00，LME现铜（美元/吨）10275.50，上海螺纹钢（元/吨）3172.00，大连铁矿石（元/吨）805.50 [1] 主要国家利率与汇率 - 行间同业拆放利率SHIBO 0.01和1.67，美国10年期国债名义收益4.0600，10年期国债TIPS收益1.7800，10年期国债损益平衡调整2.3800，美元指数97.8657，美元兑人民币中间价7.1077，欧元兑人民币中间价8.3614 [1] 主要股票指数 - 上证指数3853.3021，标普500 6604.7200，英国富时100 9213.9800，法国CAC40 7795.4200，德国DAX 23534.8300，日经225 45754.9300，韩国综合指数3472.1400 [1] 重要资讯 - 美国GDP增速超预期增加，首申失业金人数下降，市场对10月降息预期有所降温；白宫警告政府关门期间或永久裁员，预算僵局再升级；美国施压韩国将投资承诺提高近2000亿美元 [1] 交易策略 - 前期部分高成本多单逢高止盈，并等待价格回落后布局多单为主；伦敦金关注3400 - 3500附近支撑位及3840 - 4065附近压力位，沪金800 - 810附近支撑位及880 - 930附近压力位，伦敦银39 - 40附近支撑位及45.3 - 47.5附近压力位，沪银9500 - 9700附近支撑位及10500 - 11350附近压力位 [1]