核心观点 - 报告核心观点为指数增强策略超额收益在本周止跌反弹，尤其以中证1000指数增强表现最为亮眼 [1][6] - 策略基于深度学习框架构建AI体系下的低频指数增强模型，通过组合优化勾连深度学习alpha信号与风险信号 [4][18] 本周市场指数表现 - 截至2025-09-26，本周主要市场指数普遍上涨，上证指数上涨0.21%，深证成指上涨1.06%，沪深300上涨1.07%，科创50表现亮眼，上涨6.47% [9][10] - 行业表现分化显著，电力设备、有色金属、电子行业领涨，周收益率分别为3.86%、3.52%、3.51%；社会服务、综合、商贸零售行业表现较差，周收益率分别为-5.92%、-4.61%、-4.32% [10] 指数增强基金绩效 - 截至2025-09-26，本周中证1000指数增强基金超额收益表现最佳，中位数达0.46%，最小值为-0.34%，最大值为1.69% [14][15] - 相比之下，沪深300与中证500指数增强基金本周超额收益中位数分别为-0.22%和-0.05% [14][15] - 从今年以来表现看，中证1000指数增强基金超额收益中位数高达7.34%，显著优于沪深300的1.16%和中证500的1.34% [15] 跟踪组合表现（沪深300指数增强） - 截至2025-09-26，今年以来沪深300指数增强组合上涨22.8%，超越基准指数15.6%的涨幅，超额收益为7.2%；本周组合上涨1.2%，超额收益为0.1% [22][23] - 全样本期内（2019年以来），该组合年化超额收益为13.5%，月度胜率达78.8%，跟踪误差为4.5% [23] 跟踪组合表现（中证500指数增强） - 截至2025-09-26，今年以来中证500指数增强组合上涨29.8%，超越基准指数26.5%的涨幅，超额收益为3.3%；本周组合上涨1.3%，超额收益为0.3% [27][28] - 全样本期内（2019年以来），该组合年化超额收益为16.5%，月度胜率达80.0%，跟踪误差为4.8% [28] 跟踪组合表现（中证1000指数增强） - 截至2025-09-26，今年以来中证1000指数增强组合表现突出，上涨35.1%，超越基准指数24.2%的涨幅，超额收益达10.9%；本周基准指数下跌0.5%，但组合逆势上涨0.2%，超额收益为0.8% [33][34] - 全样本期内（2019年以来），该组合年化超额收益高达23.9%，月度胜率达86.3%，跟踪误差为5.4% [34]